Výroční finanční zpráva za rok 2024 JTSEC CZ Financing 1, a.s. IČO: 191 46 728 Adresa: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 Zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, spisová značka B 28016
JTSEC CZ Financing 1, a.s. VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024 OBSAH I. PRÁVNÍ ZÁKLAD II. TEXTOVÁ ČÁST VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVY III. DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE IV. ÚČETNÍ ZÁVĚRKA V NEZKRÁCENÉ FORMĚ V. PŘÍLOHA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE VI. ZPRÁVA AUDITORA VII. ZPRÁVA O VZTAZÍCH VIII. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A STAVU MAJETKU SPOLEČNOSTI, NÁVRH NA SCHVÁLENÍ ŘÁDNÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY A VYPOŘÁDÁNÍ HOSPODÁŘSKÉHO VÝSLEDKU ZA ROK 2024 IX. ZPRÁVA DOZORČÍ RADY
I. PRÁVNÍ ZÁKLAD Společnost JTSEC CZ Financing 1, a.s., předkládá Výroční finanční zprávu za účetní rok 2024 vyhotovenou v souladu s požadavky vyžadovanými zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů a ustanovením § 118 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů.
II. TEXTOVÁ ČÁST VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVY Charakteristika společnosti Obchodní firma: JTSEC CZ Financing 1, a.s. Sídlo: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 Identifikační číslo: 191 46 728 Právní forma: akciová společnost Registrace: v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, spisová značka B 28016 LEI: 315700KJA8I7WSQISY12 Datum založení: 6. 3. 2023 Datum vzniku: 14. 3. 2023 Doba trvání: na dobu neurčitou Právní řád: společnost je založena a existuje v souladu s právním řádem České republiky, zejména zákonem č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „OZ“) a zákonem č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „ZOK“), zákonem č. 455/1991 Sb., o živnostenském podnikání, ve znění pozdějších předpisů a zákonem č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů Internetová stránka: www.jtsecfinancing.cz E-mail: info@jtsecfinancing.cz Telefonický kontakt: +420 227 710 111 (dále jen „Společnost“) Výroční finanční zpráva bude zveřejněna v elektronické podobě na internetové stránce Společnosti www.jtsecfinancing.cz Informace o základním kapitálu a akciích Společnosti: Základní kapitál: 2.000.000,- Kč Počet akcií: 2.000.000 ks kmenové akcie ve jmenovité hodnotě jedné akcie 1,- Kč (akcie vydané jako cenný papír) Forma akcií: na jméno Základní kapitál Společnosti je plně splacen a je tvořen peněžitým vkladem jediného akcionáře, společnosti J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC, reg. č. HE 260821, se sídlem Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18, PSČ 1061, Nicosia, Kyperská republika, zapsaná v rejstříku vedeném Ministerstvem energetiky, obchodu a průmyslu, Oddělením registrátora společností a duševního vlastnictví, ve výši 2.000.000,- Kč (slovy: dva miliony korun českých), který vlastní akcie vydané Společností představující 100 % podíl na základním kapitálu Společnosti. S akciemi jsou spojena tato práva: - Právo na dividendu, - Právo na podíl na likvidačním zůstatku, - Právo podílet se na řízení Společnosti, tj. hlasovat na valné hromadě, kdy na 1 (jednu) akcii o jmenovité hodnotě 1,- Kč připadá 1 (jeden) hlas. Celkový počet hlasů ve Společnosti je 2.000.000 (dva miliony), - další práva stanovená ZOK. Předmět podnikání Společnosti: V obchodním rejstříku je uvedený předmět činnosti správa vlastního majetku a předmět podnikání výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona, v oborech činnosti Služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy.
Společnost vznikla výhradně za účelem vydání dluhopisů. Hlavním předmětem činnosti Společnosti je poskytování peněžní prostředků získaných z emise dluhopisů jedinému akcionáři Společnosti formou úvěrů a/nebo zápůjčky. Představenstvo Společnosti k 31. prosinci 2024 Člen: Martina Fuková Způsob jednání za Společnosti: Společnost zastupuje člen představenstva samostatně. Představenstvo bylo v roce 2024 vrcholovým vedením (managementem) Společnosti. Dozorčí rada Společnosti k 31. prosinci 2024 Člen: Libor Kaiser Výbor pro audit Společnosti k 31. prosinci 2024 Předseda: Ing. Jakub Kovář Člen: Ing. Rudolf Černý Člen: Ing. Michal Dvořák Pravomoci výboru pro audit Společnosti jsou blíže specifikovány v části III. této výroční zprávy. Složení, ustanovení a funkční období členů výboru pro audit, svolání zasedání výboru pro audit, zasedání výboru pro audit, povinnosti výboru pro audit upravují stanovy Společnosti. Martina Fuková Pracovní adresa: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 Martina Fuková je absolventkou Ekonomické fakulty Vysoké školy ekonomické v Praze. Po ukončení studií pracovala například jako manažer reportingového oddělení ve společnosti Deloitte s.r.o. a dále jako ředitelka odboru administrace ve společnosti J&T SERVICES, s.r.o.. Od roku 2015 pracuje pro společnost Global Solutions Services ČR, s.r.o. jako manažerka zodpovědná za oblast auditů. Paní Martina Fuková dále působí jako členka statutárního orgánu společností J & T Investment Pool - I- CZK, a.s. a JTSEC CZ Financing 2, a.s., které jsou významné z hlediska Společnosti k 31. 12. 2024. Libor Kaiser Pracovní adresa: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 Libor Kaiser je absolventem Fakulty financí a účetnictví Vysoké školy ekonomické v Praze. Po ukončení studií měl mnoho pracovních zkušeností např. ve společnosti J&T Finance Group SE nebo J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED, odštěpný závod. V současné době působí jako ředitel controllingu ve společnosti JTPEG Advisory CZ, a.s., kde je mimo jiné zodpovědný za projektové řízení nebo řízeni finančních toků. Dále působí také například ve společnosti J&T Market Opportunities SICAV a.s. a společnosti , J&T Investment Pool – I- CZK, a.s., jako člen dozorčích rad. Libor Kaiser působí jako člen statutárních nebo kontrolních orgánů těchto subjektů, které jsou významné z hlediska Společnosti k 31. 12. 2024: J & T Investment Pool - I- CZK, a.s., JTPEG Croatia Investments, a.s., JTPEG CZ Investment 1, a.s., JTPEG Financing CZ I, a.s., J&T Market Opportunities SICAV a.s., J&T CAPITAL PARTNERS a.s., J&T CAPITAL INVESTMENTS, a.s., J&T ENERGY HOLDING a.s., J&T ENERGY FINANCING CZK V, a.s., J&T ENERGY FINANCING CZK VI, a.s., J&T ENERGY FINANCING EUR XI, a. s. (Slovenská republika) J&T ENERGY FINANCING EUR XII, a. s. (Slovenská republika), J&T ENERGY FINANCING EUR XIII
(Slovenská republika), J&T ENERGY FINANCING EUR XIV, a. s. (Slovenská republika), J&T ENERGY FINANCING EUR XV, a. s. (Slovenská republika), JTSEC CZ Financing 2, a.s., JTSEC CZ Financing 3, a.s. (dříve JTPEG CZ Investment 5, a.s.), SEE Media Investments, a.s. Principy odměňování členů dozorčí rady, představenstva a výboru pro audit Společnosti a managementu Společnosti Společnost nemá stanoveny žádné principy odměňování členů dozorčí rady, představenstva, výboru pro audit a managementu. O případných jednorázových odměnách osob s řídící pravomocí za činnosti vykonávané pro Společnost rozhoduje valná hromada Společnosti, resp. jediný akcionář Společnosti v působnosti valné hromady, způsobem stanoveným v § 61 ZOK. Členka představenstva Martina Fuková obdržela v roce 2024 finanční odměnu spojenou s výkonem funkce člena představenstva Společnosti ve výši 60.000,- Kč hrubého ročně. Každý z členů výboru pro audit Společnosti obdržel v roce 2024 finanční odměnu spojenou s výkonem funkce výboru pro audit ve výši 16.800,- Kč hrubého ročně. Členové představenstva, dozorčí rady, výboru pro audit a managementu neobdrželi v roce 2024 žádné jiné finanční, ani nefinanční odměny, spojené s výkonem jejich funkce než uvedené shora. Ve vlastnictví členů dozorčí rady, členů představenstva, členů výboru pro audit, ostatních osob s řídící pravomocí a osob jím blízkých nejsou žádné akcie vydané Společností nebo obdobné cenné papíry představující podíl na Společnosti a nejsou smluvními stranami opčních a obdobných smluv, jejichž podkladovým aktivem jsou účastnické cenné papíry vydané Společností, a ani neexistují takové smlouvy, které jsou uzavřeny v jejich prospěch. Organizační struktura: Od založení Společnosti je jediným akcionářem Společnosti společnost J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC, reg. č. HE 260821, se sídlem Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18, PSČ 1061, Nicosia, Kyperská republika, zapsaná v rejstříku vedeném Ministerstvem energetiky, obchodu a průmyslu, Oddělením registrátora společností a duševního vlastnictví. Společnost J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC, držela (vždy 100 %) účasti dalších společností, a to: - JTSEC CZ Financing 2, a.s. (IČO 194 68 768) - JTSEC Financing I a.s. (IČO 55 213 707, Slovenská republika); - J&T ARCH BOND I., a.s. (IČO 55 288 511, Slovenská republika); - J&T ARCH BOND II, a.s. (IČO 56 157 193, Slovenská republika); - JTSEC Financing III a.s. (IČO 55 950 086, Slovenská republika); - DIAMCA INVESTMENTS LIMITED (reg. č. HE 450619, Kyperská republika) a prostřednictvím této společnosti ve společnosti RMSM1 LIMITED (reg. č. HE 187361, Kyperská republika); Společnost J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC dále držela účasti dalších společností, a to: - J&T Investment Pool -I- CZK, a.s. (79%, IČO 267 14 493); - J&T Investment Pool -I- SKK, a.s. (36,89%, IČO 35 888 016, Slovenská republika); - RED STONE NOW SK a.s. (49,75%, IČO 52 440 303, Slovenská republika); - Red Stone Now s.r.o. (49,90%, IČO 067 90 887) Společnost je součástí konsolidačního celku J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC, reg. č. HE 260821, se sídlem Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18, PSČ 1061, Nicosia, Kyperská
republika. Informace týkající se mateřské společnosti J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC a struktury konsolidačního celku se uvádí v konsolidované účetní závěrce společnosti J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC. Osoby, které Společnost ovládají nebo by ji mohly ovládat s uvedením podrobností o výši podílu, který je opravňuje k hlasování: Jediným akcionářem Společnosti je společnost J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC, reg. č. HE 260821, se sídlem Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18, PSČ 1061, Nicosia, Kyperská republika, zapsaná v rejstříku vedeném Ministerstvem energetiky, obchodu a průmyslu, Oddělením registrátora společností a duševního vlastnictví, jelikož vlastní akcie představující 100% podíl na základním kapitálu Společnosti a tak přímo ovládá Společnost. Ovládající osobou společnosti J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC je společnost J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED se sídlem Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18, Nicosia 1061, Kyperská republika, Registrační číslo: HE327810, jelikož vlastní akcie představující 99,952% podíl na základním kapitálu společnosti J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC a tak nepřímo ovládá Společnost. Údaje o činnosti Společnosti: Společnost byla založena notářským zápisem NZ 436/2023 jako akciová společnost dne 6. 3. 2023 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku u Městského soudu v Praze dne 14. 3. 2023. Společnost existuje výhradně za účelem vydání cenných papírů. Společnost vydala dne 27. 9. 2023 dluhopisy, ISIN: CZ0003552929, jako zaknihovaný cenný papír na doručitele, s pevnou úrokovou sazbou ve výši 8,25% p. a. (dále jen „Dluhopisy“ nebo „Emise dluhopisů“) v jedné tranši. Výplata výnosů probíhá pololetně, vždy k 27. září a 27. březnu. Jmenovitá hodnota dluhopisu je 10.000 Kč, celková jmenovitá hodnota Emise dluhopisů činí 3.000.000.000 Kč. Dluhopisy jsou splatné v roce 2028. Dluhopisy jsou vedeny v centrální evidenci zaknihovaných cenných papírů u společnosti Centrální depozitář cenných papírů, a.s., IČO: 250 81 489, se sídlem Rybná 682/14, Staré Město, 110 00 Praha 1. Emise dluhopisů je vydána podle českého práva a nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na regulovaném volném trhu společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s., IČO: 471 15 629, se sídlem Praha 1, Rybná 14/682. Čistý výtěžek Emise dluhopisů byl použit na poskytnutí úročeného úvěru do výše 3 006 760 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 8,48 % p. a., na základě SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT ze dne 27. 9. 2023 uzavřené mezi Společností jako věřitelem a akcionářem společnosti J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC jako dlužníkem. V roce 2024 proběhla výplata výnosů dluhopisů, a to 27. března a 27. září. Stav majetku Společnosti zobrazuje účetní závěrka sestavená k 31. 12. 2024 včetně přílohy k účetní závěrce za rok 2024. Základní číselné údaje o hospodaření Společnosti za rok 2024 Stav majetku Společnosti zobrazuje účetní závěrka sestavená ke dni 31. 12. 2024 včetně její přílohy, která specifikuje podrobnosti k jednotlivým položkám. Hospodářským výsledkem za rok 2024 je zisk ve 6 972 755,79 Kč.
Hlavní rizika a nejistoty K 31. 12. 2024 byla Společnost vystavena následujícím hlavním rizikům a nejistotám, které vyplývají z její činnosti: Kreditní riziko Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním nástrojem nesplní své smluvní povinnosti. Toto riziko vzniká především v oblasti úvěrů. Úvěr je k 31. prosinci 2024 poskytnut společnosti &T SECURITIES MANAGEMENT PLC ve výši jistiny ve výši 2 928 783 tis. Kč tis. Kč (k 31. prosinci 2023 ve výši 2 936 755 tis. Kč). Úvěr je poskytnut z prostředků vybraných z již upsaných dluhopisů. Společnost má vlastní systém pro posuzování kreditního rizika a na základě pravidelných informací vyhodnocuje schopnost dlužníka splácet. Společnost přiřazuje aktivům stupeň rizikovosti založený na datech, která vycházejí z předpokladu možného rizika ztráty (vyplývajícího např. z finančních výkazů společnosti, externího ratingu, manažerských výpočtů a předpokládaných peněžních toků, dostupných informací o zákazníkovi v médiích atp.) či možného rizika pozdní úhrady, na které se použije kvalifikované posouzení kreditního rizika. Detailní postup určení stupně kreditního rizika je uveden v příloze účetní závěrky. Riziko likvidity Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se svými finančními závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv. Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností k okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů na 90 dní, a to včetně splácení finančních závazků, nikoliv však na krytí nákladů z potenciálních dopadů extrémních situací, které nelze přiměřeně předvídat, například přírodních katastrof. Měnové riziko Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu kurzu, neboť většina transakcí se odehrává ve funkční měně. Úrokové riziko Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená aktiva a úročené závazky mají obdobné datum splatnosti. Délka doby, po kterou má určitý finanční nástroj pevnou úrokovou sazbu, proto ukazuje, do jaké míry je daný finanční nástroj vystaven úrokovému riziku. Úročené aktiva i závazky mají stanovenou pevnou úrokovou sazbu. Provozní riziko Provozní riziko je riziko ztrát ze zpronevěr, neoprávněné činnosti, chyb, opomenutí, neefektivnosti nebo ze selhání systému. Riziko tohoto typu vzniká při všech činnostech a hrozí všem podnikatelským subjektům. Provozní riziko zahrnuje i právní riziko. Primární odpovědnost za uplatňování kontrolních mechanismů pro zvládání provozních rizik nese vedení Společnosti. Obecné používané standardy pokrývají následující oblasti: požadavky na sesouhlasování a monitorování transakcí, identifikace provozních rizik v rámci kontrolního systému, získáním přehledu o provozních rizicích si Společnost vytváří předpoklady ke stanovení a nasměrování postupů a opatření, která povedou k omezení provozních rizik a k přijetí rozhodnutí o: o uznání jednotlivých existujících rizik; o zahájení procesů, které povedou k omezení možných dopadů; nebo o zúžení prostoru k rizikovým činnostem nebo jejich úplném zastavení. Společnost se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákon o obchodních korporacích.
Významná soudní řízení Společnost není účastníkem žádného soudního sporu ani arbitrážního řízení, přičemž účastenství v soudních sporech ani arbitrážních řízeních v dohledné budoucnosti představenstvo nepředpokládá. Významné smlouvy Společnost neuzavřela žádné významné smlouvy. Majetkové účasti, které zakládají rozhodující vliv Společnosti Společnost nemá žádné majetkové účasti. Informace o pořizování vlastních akcií, zatímních listů, obchodních podílů a akcií, zatímních listů, obchodních podílů ovládající osoby Společnost ve sledovaném období nenabyla vlastní akcie. Údaje o očekávané hospodářské situaci a budoucích investicích v roce 2025 V průběhu roku 2025 Společnost hodlá dále usilovat o dosažení kladného hospodářského výsledku a efektivní hospodaření. Společnost nepředpokládá, že v následujícím účetním období budou Společností vydány jiné dluhopisy obchodované na regulovaném volném trhu organizovaném Burzou cenných papírů Praha, a.s., než ty, které Společnost již 27. 9. 2023 vydala. Ostatní informace o skutečnostech, které nastaly až po konci rozvahového dne Po datu účetní uzávěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný vliv na informace uváděné v účetní závěrce sestavené ke dni 31. 12. 2024. Údaje o organizačních složkách Společnost nemá žádnou organizační složku umístěnou v zahraničí. Výdaje na výzkum a vývoj Společnost ve sledovaném účetním období nevynakládala žádné výdaje v oblasti výzkumu a vývoje. Environmentální, sociální a korporátní udržitelné činnosti (ESG) Společnost nesleduje cíle udržitelnosti v environmentální nebo sociální oblasti nebo v oblasti správy a řízení společností dle Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088 ze dne 27. listopadu 2019 o zveřejňování informací souvisejících s udržitelností v odvětví finančních služeb. Rizika udržitelnosti jsou posuzována individuálně (jsou-li relevantní) s přihlédnutím na významnost, vývoj daného rizika v čase pro investiční strategii, tržní trendy a jednotlivá aktiva Společnosti. Věříme, že začlenění rizik udržitelnosti do investičního rozhodovacího procesu dále zpřesní rizikem upravenou ziskovost v jednotlivých portfoliích. Toho chceme dosáhnout tím, že: - Poskytujeme analytikům dostatečnou informaci o významných ESG rizicích a umožňujeme jim identifikovat rizika a příležitosti v této oblasti. - Průběžně monitorujeme existující investice, rozvíjíme datovou základnu v oblasti ESG rizik, prověřujeme důvěryhodnost zdrojů (např. emitentů) a datovou kvalitu. - Stanovujeme a upravujeme vnitřní kritéria pro akceptovatelnost investice (včetně seznamu nepodporovaných investic)
- Sledujeme aktuální vývoj české a evropské legislativy a uvádíme do souladu s nimi své procesy. Investice Společnosti nezohledňují kritéria EU pro environmentálně udržitelné hospodářské činnosti. Dopady rizik týkajících se udržitelnosti na návratnost jsou posuzovány individuálně pro každou investici v rámci analýzy ekonomické výhodnosti investice, která předchází samotnému nákupu. Součástí analýzy je i vyhodnocení ostatních rizik, které mají dopad na výkonnost Společnosti. Údaje o investicích do hmotného a nehmotného investičního majetku Společnost v průběhu roku 2024 neuskutečnila žádné zásadní investice do hmotného a nehmotného majetku. Údaje o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovně právních vztazích Společnost v průběhu roku 2024 nevyvíjela žádné aktivity v oblasti ochrany životního prostředí. Společnost nemá žádné zaměstnance. Odměny účtované auditory V roce 2024 byly auditory účtovány následující odměny (v tis. Kč): audit účetní závěrky za rok 2023 a výroční zprávy 530 odměny účtované za jiné ověřovací služby 0 odměny účtované za daňové poradenství 0 odměny účtované za jiné neauditorské služby 0 Čestné prohlášení Představenstvo Společnosti prohlašuje, že veškeré informace a údaje v této výroční zprávě odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti nebyly vynechány a že tato výroční zpráva podává věrný a poctivý obraz o majetku, závazcích a finanční situaci Společnosti, její podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření Společnosti za uplynulé účetní období a podle nejlepšího vědomí představenstva Společnosti, veškeré informace a údaje v této výroční zprávě odpovídají vyhlídkám budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledkům hospodaření Společnosti spolu s popisem hlavních rizik a nejistot kterým společnost čelí. V Praze dne 25. 4. 2025 ________________________________ Martina Fuková člen představenstva společnosti JTSEC CZ Financing 1, a.s.
III. DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu emitenta k rizikům, kterým emitent může být vystaven ve vztahu k procesu účetního výkaznictví Vnitřní kontrolní systém zahrnuje kontrolní mechanismy vytvořené v rámci Společnosti. Zajišťuje, vyhodnocuje a minimalizuje provozní, finanční, právní a jiná rizika ve Společnosti. V rámci vnitřního kontrolního systému jsou stanoveny pracovní postupy, rozděleny pravomoci a odpovědnosti. V rámci účetní jednotky jsou prováděny průběžné kontroly vazeb mezi jednotlivými účty v oblasti dlouhodobého majetku, krátkodobého finančního majetku a v oblasti zúčtovacích vztahů. Výsledky vnitřní kontroly jsou objektivně a pravidelně vyhodnocovány. U případných zjištění jsou stanovena opatření k nápravě zjištěných nedostatků. Finanční kontrola ve vztahu k procesu účetního výkaznictví je zajišťována managementem Společnosti jako součást vnitřního řízení při přípravě operací před jejich schválením, v průběhu operací až po jejich vypořádání. Systém zpracování účetnictví se řídí příslušnými ustanoveními platných právních předpisů České republiky. Systém vnitřní kontroly ve Společnosti spočívá zejména jak na interních kontrolních mechanismech a aktivní činnosti dozorčího orgánu, tak i na externím auditu, který je prováděn jednou do roka za běžné účetní období. Výsledky auditu jsou předkládány představenstvu a dozorčí radě Společnosti, kteří z nich vyvozují důsledky a následné kroky. Představenstvo Společnosti je v rámci vnitřní kontroly odpovědné za: - spolehlivost a sdílení informací, - dodržování obecně závazných právních norem a interních postupů, - ochranu majetku a správné využívání zdrojů, - dosahování stanovených cílů. Společnost má zřízen výbor pro audit. Společnost se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména ZOK. Orgány Společnosti V souladu s aktuálním zněním stanov Společnosti jsou orgány Společnosti valná hromada, představenstvo, dozorčí rada a výbor pro audit, přičemž valná hromada jako nejvyšší orgán Společnosti volí a odvolává členy představenstva, členy dozorčí rady a členy výboru pro audit. A) VALNÁ HROMADA Valná hromada je nejvyšším orgánem Společnosti. Do výlučné působnosti valné hromady náleží rozhodnutí o otázkách, které zákon nebo stanovy Společnosti zahrnují do působnosti valné hromady. Valná hromada je schopna se usnášet, pokud přítomní akcionáři vlastnící akcie, jejichž jmenovitá hodnota činí alespoň 30 % základního kapitálu Společnosti. Valná hromada rozhoduje většinou hlasů přítomných akcionářů, pokud ZOK, jiné zákonné předpisy nebo stanovy Společnosti nevyžadují většinu jinou. Jelikož má Společnost pouze jediného akcionáře, valná hromada se nekoná a její působnost vykonává jediný akcionář. Další úprava jednání a způsobu rozhodování valné hromady, stejně jako účast na valné hromadě a práva akcionářů na valné hromadě, způsob svolání valné hromady a náhradní valnou hromadu upravují stanovy Společnosti.
B) DOZORČÍ RADA Dozorčí rada je kontrolním orgánem Společnosti a řídí se zásadami schválenými valnou hromadou za podmínky, že tyto zásady nejsou v rozporu se ZOK nebo stanovami Společnosti. Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti. Dozorčí radě přísluší zejména: - přezkoumávat řádné, mimořádné, konsolidované i mezitímní účetní závěrky a návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztráty a předkládat své vyjádření valné hromadě, - kontrolovat a nahlížet do všech dokladů a záznamů týkajících se činností Společnosti, zda účetní zápisy jsou řádně vedeny v souladu se skutečností a zda podnikatelská činnost Společnosti se uskutečňuje v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dozorčí rada má jednoho (1) člena, konkrétně pana Libora Kaisera, který svou funkci vykonává od vzniku Společnosti. Složení, ustanovení a funkční období dozorčí rady, povinnosti členů dozorčí rady upravují stanovy Společnosti. C) PŘEDSTAVENSTVO Představenstvo je statutárním orgánem, který řídí činnost Společnosti. Představenstvo se řídí zásadami schválenými valnou hromadou za podmínky, že tyto zásady nejsou v rozporu se ZOK. Představenstvo rozhoduje o všech záležitostech Společnosti, které nejsou závaznými právními předpisy či stanovami Společnosti vyhrazeny do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady. Představenstvu přísluší zejména: - zajišťování řádného účetnictví; - předkládá valné hromadě řádné, mimořádné, konsolidované a mezitímní účetní závěrky a návrh na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty. Představenstvo má jednoho (1) člena, konkrétně paní Martinu Fukovou, která funkci vykonává od vzniku Společnosti. Složení, ustanovení a funkční období členů představenstva, svolání zasedání představenstva, zasedání představenstva, povinnosti členů představenstva upravují stanovy Společnosti. Představenstvo bylo v roce 2024 vrcholovým vedením (managementem) Společnosti. D) VÝBOR PRO AUDIT Výbor pro audit je kontrolním orgánem, který zejména sleduje účinnost vnitřní kontroly, systému řízení rizik, sleduje postup sestavování účetní závěrky. Dále posuzuje nezávislost statutárního auditora a auditorské společnosti a poskytování neauditních služeb. Výbor pro audit se skládá ze tří (3) členů, konkrétně Ing. Jakub Kovář, Ing. Rudolf Černý, Ing. Michal Dvořák, kteří funkci vykonávají ode vzniku Společnosti. Výbor pro audit je způsobilý se usnášet za účasti nadpoloviční většiny všech členů. Při rozhodování má každý z členů výboru pro audit jeden hlas. Výbor pro audit rozhoduje nadpoloviční většinou hlasů všech svých členů. Složení, ustanovení a funkční období členů výboru pro audit, svolání zasedání výboru pro audit, zasedání výboru pro audit, povinnosti výboru pro audit upravují stanovy Společnosti.
Informace o kodexu řízení a správy Společnosti Společnost, ani skupina, nepřijala žádný kodex řízení a správy Společnosti, a to vzhledem ke skutečnosti, že akcie emitované Společností nejsou veřejně obchodovány a z hlediska charakteru vlastnictví, kdy existuje jednoduchá akcionářská struktura s jediným akcionářem, přijetí kodexu řízení a správy Společnosti není za těchto okolností relevantní. Společnost se řídí a dodržuje požadavky na správu a řízení stanovené platnými právními předpisy České republiky, zejména OZ a ZOK.
JTSEC CZ Financing 1, a.s. Účetní závěrka za rok končící 31. prosincem 2024 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 1 Obsah Výkaz o úplném výsledku hospodaření 2 Výkaz o finanční pozici 3 Výkaz změn vlastního kapitálu 3 Výkaz o peněžních tocích 5 Příloha v účetní závěrce 6 1. Všeobecné informace 6 2. Východiska pro sestavení individuální účetní závěrky 7 3. Významné účetní postupy 11 4. Stanovení reálné hodnoty 16 5. Peníze a peněžní ekvivalenty 17 6. Poskytnuté úvěry 17 7. Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva 18 8. Základní kapitál 19 9. Vydané dluhopisy 20 10. Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 21 11. Daň z příjmů 22 12. Ostatní náklady 22 13. Zisky/ztráty z finančních nástrojů a úroková marže 22 14. Postupy řízení rizik a zveřejňování informací 23 15. Spřízněné osoby 28 16. Podmíněná aktiva a podmíněné závazky 30 17. Geopolitická situace na Ukrajině 30 18. Události po skončení účetního období 31
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 2 Výkaz o úplném výsledku hospodaření za období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 v tisících Kč Bod přílohy Období od 1. 1. 2024 do 31.12.2024 Období od 14. 3. 2023 do 31. 12. 2023 Výnosové úroky dle efektivní úrokové míry 13 266 748 57 636 Nákladové úroky dle efektivní úrokové míry 13 (259 612) (56 792) Čistý úrokový výnos 7 136 844 Ostatní finanční náklady 13 (3 642) (1 000) Ostatní provozní náklady 12 (1 353) (1 242) Opravná položka k poskytnutému úvěru 5 219 (7 400) Zisk/Ztráta z finanční a provozní činnosti 224 (9 642) Daň z příjmů (splatná a odložená) 11 (387) - Zisk/Ztráta za období 6 973 (8 798) Hospodářský výsledek celkem připadající: Vlastníkům ovládající společnosti 6 973 (8 798) Nekontrolním podílům - - Ostatní úplný výsledek - - Úplný hospodářský výsledek za období 6 973 (8 798) Úplný hospodářský výsledek celkem připadající: Vlastníkům ovládající společnosti 6 973 (8 798) Nekontrolním podílům - - Příloha v účetní závěrce na stranách 6 až 29 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 3 Výkaz o finanční pozici Příloha v účetní závěrce na stranách 6 až 29 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. v tisících Kč Bod přílohy K 31.12.2024 K 31.12.2023 Aktiva Poskytnuté úvěry 6,13 2 926 603 2 929 355 z toho vůči spřízněné společnosti 2 926 603 2 929 355 Dlouhodobá aktiva celkem 2 926 603 2 929 355 Poskytnuté úvěry 6,13 80 458 57 636 z toho vůči spřízněné společnosti 80 458 57 636 Pohledávky z obchodních vztahů 7 6 6 Časově rozlišené náklady 7 2 675 2 678 Peníze a peněžní ekvivalenty 5 195 831 Krátkodobá aktiva celkem 83 334 61 151 Aktiva celkem 3 009 937 2 990 506 Vlastní kapitál Základní kapitál 8 2 000 2 000 Nerozdělený zisk a úplný hospodářský výsledek za období 8 (1 825) (8 798) Vlastní kapitál celkem 175 (6 798) Závazky Vydané dluhopisy 9,13 2 929 995 2 929 995 Dlouhodobé závazky celkem 2 929 995 2 929 995 Vydané dluhopisy 9,13 78 667 66 555 Závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky 10 444 65 Závazky z titulu daně z příjmu 10 404 13 Závazky z titulu sociálního a zdravotního pojištění 10 50 39 Dohadné účty pasivní 10 202 637 Krátkodobé závazky celkem 79 767 67 309 Závazky celkem 3 009 762 2 997 304 Vlastní kapitál a závazky celkem 3 009 937 2 990 506
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 4 Výkaz změn vlastního kapitálu Za období od 1. ledna 2024 do 31. prosinci 2024 v tisících Kč Základní kapitál Nerozdělený zisk/ztráta za minulé období Vlastní kapitál celkem Stav k 14.3.2023 2 000 Úplný hospodářský výsledek: Zisk nebo ztráta - (8 798) (8 798) Ostatní úplný hospodářský výsledek: - - - Stav k 31. prosinci 2023 2 000 (8 798) (6 798) Úplný hospodářský výsledek: Zisk nebo ztráta - 6 973 6 973 Ostatní úplný hospodářský výsledek: - - - Stav k 31. prosinci 2024 2 000 (1 825) 175 Vlastní kapitál 31. prosinci 2024 ve výši 175 tis. Kč a k 31. prosinci 2023 ve výši (6 798) tis. Kč připadá společnosti J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC. Příloha v účetní závěrce na stranách 6 až 29 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 5 Výkaz o peněžních tocích Za období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 v tisících Kč Bod přílohy Za období od 1.1.2024 do 31.12.2024 Za období od 14.3.2023 do 31.12.2023 PROVOZNÍ ČINNOST Zisk / (ztráta) za účetní období před zdaněním 7 360 (8 798) Úpravy o: Čisté úrokové náklady/výnosy 13 (7 136) (844) Opravná položka k poskytnutému úvěru (5 219) 7 400 Změna stavu závazků z obchodních vztahů a jiných závazků 10 (42) 755 Změna stavu pohledávek z obchodních vztahů a jiných aktiv 7 2 (684) Úvěr poskytnutý 6 - (3 006 760) Úvěr částečně splacený 7 972 - Přijaté úroky 6, 13 243 927 9 762 Peněžní tok generovaný z (použité v) v provozní činnosti 246 864 (2 999 169) FINANČNÍ ČINNOST Příjmy z emise dluhopisů 9 - 3 000 000 Zaplacené úroky 9 (247 500) - Peněžní tok generovaný z (použitý v) finanční činnosti 247 500 3 000 000 Čisté zvýšení (snížení) peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů 5 (636) 831 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na počátku účetního období 831 - Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci účetního období 195 831 Příloha v účetní závěrce na stranách 6 až 29 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 6 Příloha v účetní závěrce 1. Všeobecné informace JTSEC CZ Financing 1, a.s. („Společnost”) vznikla 14. března 2023 zapsáním do obchodního rejstříku pod spisovou značkou B 28016 vedeném u Městského soudu v Praze, IČO Společnosti je 191 46 728. Hlavní činností Společnosti je poskytování úvěrů nebo půjček společnosti J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC z peněžních zdrojů získaných z emise dluhopisů. Hospodářský rok je shodný s kalendářním rokem. Účetní závěrka byla sestavena za období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 (dále jen „2024“). Minulé období zahrnuje údaje od 14. března 2023 do 31. prosince 2023 (dále jen „2023“). Minulé období není srovnatelné, protože nepředstavuje celý kalendářní rok. Sídlo Společnosti Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, Česká republika Složení statutárního orgánu k 31. prosinci 2023 a 31. prosinci 2024: Martina Fuková (člen představenstva) Akcionářem Společnosti k 31. prosinci 2023 a 31. prosinci 2024 je: Podíl na základním kapitálu Hlasovací práva v tis. Kč % % J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC 2 000 100 100 Celkem 2 000 100 100 Organizační struktura: Společnost je součástí konsolidačního celku J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC (Dále jen „JTSM“), Konsolidovaná výroční zpráva za rok 2024 bude k dispozici v sídle Společnosti a na webu společnosti (www.jt-securities.com). Nejvyšší mateřskou společností je J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED.
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 7 2. Východiska pro sestavení individuální účetní závěrky (a) Prohlášení o souladu Individuální účetní závěrka byla zpracována v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví („IFRS”) vydanými Radou pro mezinárodní účetní standardy (“IASB”) ve znění přijatém Evropskou unií (“EU”). V průběhu roku 2024 nedošlo k žádné podstatné změně v aplikovaných účetních pravidlech. Individuální účetní závěrka vychází z předpokladu nepřetržitého trvání účetní jednotky, který nebyl do data schválení účetní závěrky narušen, a je sestavena na bázi historického ocenění s výjimkou ocenění finančních nástrojů, u nichž je uváženo vhodně v souladu s požadavky i oceňovaní reálnou hodnotou. (b) Východiska pro přípravu Sestavení účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje, aby Společnost uskutečnila odhady a předpoklady, které ovlivňují hodnoty vykazované v účetních výkazech a souvisejících komentářích. Odhady a úsudky učiněné při sestavování této účetní závěrky se týkají různých účetních oblastí a nejvýznamnější z nich jsou přiblíženy v dalších částech této účetní závěrky. Následující standardy, úpravy standardů a interpretace jsou poprvé účinné pro účetní období končící 31. prosincem 2024 a byly použity při sestavení individuální účetní závěrky Společnosti. Novelizace IAS 1 Sestavení a prezentace účetní závěrky nazvaná Klasifikace závazků jako krátkodobé nebo dlouhodobé, která poskytuje všeobecnější přístup ke klasifikaci závazků s ohledem na smluvní ujednání platná k rozvahovému dni. Novelizace má vliv pouze na prezentaci závazků ve výkazu finanční situace, nikoliv na jejich ocenění nebo okamžik zachycení, stejně tak na informace zveřejňované o závazcích v účetní závěrce. Novelizace vyjasňuje, že závazek musí být prezentován jako krátkodobý nebo dlouhodobý s ohledem na práva a povinnosti účinná k rozvahovému dni a nesmí být ovlivněna očekáváním účetní jednotky ohledně vypořádání (realizace či uskutečnění) závazku. Společnost neidentifikovala žádný dopad plynoucí z této novelizace do účetní závěrky a nepřistoupila v jejím důsledku k případné reklasifikaci prezentovaných závazků. Novelizace IFRS 16 Závazky z leasingu ve zpětném leasingu, která upravuje požadavky na ocenění závazku ze zpětného leasingu. Účinnost je retrospektivní, přičemž Společnost neidentifikovala žádný dopad plynoucí z této novelizace do účetní závěrky, neboť prozatím nevykazuje žádnou transakci v rozsahu tzv. zpětného leasingu. Novelizace IAS 1 Dlouhodobé závazky s kovenanty, která vyjasňuje, jak podmínky, které musí účetní jednotka naplnit během 12ti měsíců následujících po rozvahovém dni, ovlivňují klasifikaci závazku ve výkazu finanční situace. Účinnost je retrospektivní, přičemž Společnost neidentifikovala žádný dopad plynoucí z této novelizace do účetní závěrky. Novelizace IAS 7 a IFRS 7 Ujednání financující dodavatele, která doplňuje požadavky na zveřejnění a rozcestník k existujícím požadavkům, požadující, aby podniky poskytly kvalitativní a kvantitativní informace o ujednáních financující dodavatele. Společnost neidentifikovala žádný dopad plynoucí z této novelizace do účetní závěrky, neboť nevykazuje transakce v rozsahu úpravy novelizace.
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 8 Novelizace IAS 12 Daně ze zisku: Mezinárodní daňová reforma – Pravidla pro pilíř II, která přinesla výjimku z obecně platných požadavků, na jejímž základě nedochází k zachycení a zveřejnění informací o odložené dani v souvislosti se zavedeným pilířem OECD. Společnost není v rozsahu této dorovnávací daně, její regulace se ji nijak netýká, a proto ani novelizace neměla žádný dopad na účetní závěrku. (i) Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS, která byla vydána, ale nejsou doposud účinná a nebyla Společností použita Do data schválení této účetní závěrky byly vydány následující nové a novelizované IFRS, které však nebyly k počátku běžného účetního období (1. ledna 2024) účinné a Společnost je nepoužila při sestavování této účetní závěrky za rok končící 31. prosince 2024. V srpnu 2023 vydána novelizace IAS 21 Dopady změn směnných kurzů cizích měn: chybějící směnitelnost (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. ledna 2025 nebo později), která upřesní vymezení směnitelné a nesměnitelné měny a současně poskytne pravidla, jak stanovit směnný kurz v situaci, kdy měna není směnitelná (např. k rozvahovému dni). Úprava pravidla bude rozšíření o dodatečné zveřejnění pro situace, kdy měnový kurz není směnitelný. Novelizace rozšíří úpravu o aplikační příručku a ilustrativní příklad. Společnost neočekává zásadní dopad této novelizace do účetní závěrky v současnosti, neboť cizoměnové transakce jsou realizovány v měnách, které jsou všeobecně směnitelné. V dubnu 2024 vydaný nový standard IFRS 18 Prezentace a zveřejnění v účetní závěrce (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2027 nebo později), který nahradí dosavadní IAS 1 a poskytne nová pravidla a požadavky týkající se zejména prezentace finanční výkonnosti, tj. strukturování výkazu výsledku a ostatního úplného výsledku, agregace a disagregace informací zveřejňovaných v příloze a alternativních výkonnostních ukazatelů, které jsou často využívány a v IFRS nejsou přímo definovány. Společnost bude analyzovat nová pravidla a lze očekávat určitý dopad do účetní závěrky a úpravu výkazu výsledku a ostatního úplného výsledku, přičemž rozsah změn ještě nelze blíže specifikovat. V květnu 2024 vydaný nový standard IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2027 nebo později), který nově specifikuje (snížené) požadavky na zveřejňování, které může účetní jednotka – dceřiná společnost, která vstupuje do konsolidované účetní závěrky sestavené dle účetních standardů IFRS – použít při sestavení své vlastní účetní závěrky dle IFRS. Standard není relevantní pro Společnost a není tedy očekáván žádný dopad do účetní závěrky v souvislosti s nabytím jeho účinnosti. V květnu 2024 vydaná novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Úpravy klasifikace a oceňování finanční nástrojů (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2026 nebo později) v návaznosti na post-implementační revizi existujících pravidel přináší několik změn, které se týkají odúčtování finančních závazků, klasifikace finančních aktiv a požadavků na zveřejnění. Společnost bude analyzovat nová pravidla, avšak dle prvotní revize neočekává zásadní dopad do účetní závěrky, neboť se ji dotčené oblasti upravené novelizací netýkají. V červenci 2024 vydané novelizace zahrnuté do Výročního zlepšení IFRS, část 11 (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2026 nebo později), které se dotýkají IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10 a IAS 7. Novelizace nepřináší zásadní změny v účetních pravidlech, ale zaměřují se zejména na odstranění vnitřních konfliktů v textaci pravidel a vzájemné provázanosti. Společnost neočekává zásadní dopad na účetní závěrku. V prosinci 2024 vydaná novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Smlouvy týkající se elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2026 nebo později) upřesňuje a doplňuje existující pravidla s ohledem na specifika smluv o dodávkách elektřiny z obnovitelných zdrojů jako větrná a solární energie. Objem elektřiny vyrobené na
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 9 základě těchto smluv se může měnit v závislosti na neovlivnitelných faktorech, jako jsou povětrnostní podmínky. Současné účetní požadavky nemusí dostatečně reflektovat, jak tyto smlouvy ovlivňují výkonnost společností. Společnost neočekává zásadní dopad na účetní závěrku. (ii) Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS vydané IASB, avšak dosud nepřijaté EU K datu schválení této účetní závěrky nebyly dosud následující standardy, novelizace a interpretace, dříve vydané IASB, schváleny Evropskou komisí pro užití v EU: IFRS 14 Časové rozlišení při cenové regulaci (vydaný v lednu 2024) – rozhodnutí EU nikdy neschválit, protože se jedná o dočasný standard IFRS 18 Prezentace a zveřejnění v účetní závěrce (vydán v dubnu 2024 s účinností od 1. 1. 2027) IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (vydán v květnu 2024 s účinností od 1. 1. 2027 Novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Úpravy klasifikace a oceňování finanční nástrojů (vydána v květnu 2024 s účinností od 1. 1. 2026) Výroční zlepšení IFRS, část 11 (vydáno v červenci 2024 s účinností od 1. 1. 2026) Novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Smlouvy týkající se elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích (vydána v prosinci 2024 s účinností od 1. 1. 2026) Další nové Mezinárodní standardy účetního výkaznictví a interpretace, které nejsou dosud v platnosti Společnost předčasně neaplikovala žádné standardy IFRS, pokud přijetí není povinné ke dni účetní závěrky. Tam, kde přechodná ustanovení v přijatém IFRS dávají možnost účetní jednotce se rozhodnout, zda použije nové standardy do budoucna, či zpětně, zvolí si Společnost aplikaci standardu prospektivně od data přechodu. Vedení Společnosti neočekává, že tyto další nové standardy budou mít významný dopad na účetní závěrku Společnosti. (c) Funkční měna, měna vykazování a cizoměnové přepočty Funkční měnou Společnosti je česká koruna („Kč“), která je stejně tak měnou vykazování, v níž je sestavena a prezentována účetní závěrka. Transakce realizované v jiných měnách (cizí měny), než je funkční měna (Kč), jsou přepočteny do měny funkční okamžitým měnovým kurzem, tj. měnovým kurzem platným k datu realizace transakce. Ke každému rozvahovému dni jsou peněžní aktiva a peněžní závazky vedené v cizích měnách přepočteny závěrkovým měnovým kurzem. Nepeněžní položky, které se oceňují na bázi historických cen a byly původně pořízeny v cizoměnové transakci, nejsou k rozvahovému dni již přeceňovány. Kurzové rozdíly vyplývající z vypořádání cizoměnových peněžních položek nebo z jejich přecenění k rozvahovému dni jsou uznány ve výsledku hospodaření za příslušné období. (d) Použití odhadů a související klíčové zdroje nejistoty Sestavení účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje používání určitých kritických účetních odhadů, které ovlivňují vykazované položky aktiv, závazků, výnosů a nákladů. Vyžaduje také, aby vedení Společnosti při aplikaci účetních postupů uplatnilo předpoklady založené na vlastním úsudku. Výsledné účetní odhady – právě proto, že jde o odhady – se zřídkakdy rovnají příslušným skutečným hodnotám. Odhady a výchozí předpoklady jsou průběžně revidovány. Změny účetních odhadů jsou zohledněny v období, v němž byla provedena oprava odhadu, a dále ve veškerých dotčených budoucích obdobích. Informace o nejistotě v předpokladech a odhadech, u nichž je významné riziko, že povedou k významné úpravě v následujících účetních obdobích, jsou uvedeny v následujících bodech přílohy:
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 10 Bod 6 – Poskytnuté úvěry Bod 14 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací Řada účetních postupů a zveřejňovaných informací vyžaduje, aby byla stanovena reálná hodnota finančních aktiv a závazků. Společnost má pro tyto účely zavedený systém kontroly stanovení reálných hodnot. Pokud jsou informace třetích stran, jako jsou kotace obchodníků s cennými papíry nebo oceňovací služby, použity ke stanovení reálné hodnoty, pak oceňovací tým posoudí podklady obdržené od těchto třetích stran s cílem rozhodnout, zda takové ocenění splňuje požadavky IFRS včetně zařazení do příslušné úrovně v rámci hierarchie stanovení reálné hodnoty. Při stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku využívá Společnost v co nejširším rozsahu údaje zjistitelné na trhu. Reálné hodnoty se člení do různých úrovní v hierarchii reálných hodnot na základě vstupních údajů použitých při oceňování, a to následovně: Úroveň 1: kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích identických aktiv nebo závazků. Úroveň 2: vstupní údaje nezahrnující kótované ceny z úrovně 1, které lze pro dané aktivum nebo závazek zjistit, a to buď přímo (tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. odvozením od cen). Úroveň 3: vstupní údaje pro dané aktivum nebo závazek, které na trhu nelze zjistit (nezjistitelné vstupní údaje). Pokud lze vstupní údaje použité k ocenění reálnou hodnotou aktiva nebo závazku zařadit do různých úrovní hierarchie reálné hodnoty, pak ocenění reálnou hodnotou je jako celek zařazeno do téže úrovně hierarchie reálné hodnoty jako vstupní údaj nejnižší úrovně, který je významný ve vztahu k celému oceňování. Reálná hodnota nederivátových nástrojů stanovovaná Společností pro účely zveřejnění se vypočte na základě současné hodnoty budoucích peněžních toků z jistin a úroků, diskontovaných tržní úrokovou sazbou k rozvahovému dni.
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 11 3. Významné účetní postupy (a) Stanovení obchodního modelu pro finanční nástroje Společnost posuzuje objektivní obchodní model, do kterého finanční aktivum zařadí, na základě níže uvedených faktorů: - stanovené politiky a cíle pro držbu finančních aktiv, například, zda strategie finančního řízení je obdržet budoucí smluvené peněžní toky, udržení určité úrokové sazby, řízení splatnosti finančních aktiv ve vazbě na splatnost finančních závazků, nebo předpokládané výdaje nebo naopak příjmy z prodeje aktiv, - způsob, jak je výkonnost aktiv hodnocena a reportována managementu společnosti, - rizika, která ovlivňují výkonnost obchodního modelu (a finančních aktiv, která jsou v tomto modelu držena) a jak tato rizika jsou řízena, - jak vedení Společnosti jsou odměňováni, mj. zda jejich odměny jsou založeny na reálné hodnotě aktiva nebo zda jsou odměny založeny na řízení smluvních peněžních toků, - četnost, objem a čas prodeje finančních aktiv v uplynulém období, důvody pro tyto prodeje a očekávání do budoucna. Finanční aktivum pak může být zařazeno a následně oceňováno a vykazováno v rámci následujících typů portfolia: - v zůstatkové hodnotě (armortised cost), - v reálné hodnotě do ostatního úplného výsledku hospodaření (FVOCI), - v reálné hodnotě do výkazu zisků a ztrát (FVTPL). Finanční aktiva nejsou přeřazena do jiného modelu, dokud společnost nepřehodnotí a nezmění svůj obchodní model pro řízení těchto finančních aktiv. V takovém případě všechna dotčená finanční aktiva jsou reklasifikována k prvnímu dni prvního období následujícím po změně obchodního modelu. Finanční aktiva jsou oceněna v naběhlé hodnotě, pokud jsou splněny obě následující podmínky a pokud se společnost nerozhodla je vykazovat v modelu FVTPL: - předpokládá se držba aktiva za účelem dosahování užitků z budoucího cash-flow, - smluvní podmínky určují přesné parametry peněžních toků jednotlivých plateb jistiny a úroku („solely payments of principal and interest“ – SPPI test). Posouzení splnění SPPI testu Pro účely tohoto posouzení je jistina definována jako reálná hodnota finančního aktiva při jeho rozpoznání. Úrok je definován jako předpokládaná časová hodnota peněz zohledňující kromě času i základní související rizika, náklady (likvidita, administrativní náklady) a též ziskovou přirážku. Při posuzování, zda smluvené peněžní toky odpovídají požadavkům SPPI testu, společnost přihlíží k smluvním podmínkám daného nástroje. Například zkoumá, zda smluvní podmínky neumožňují měnit termíny či částky smluvených peněžních toků. Opak by znamenal, že podmínky nejsou splněny. Společnost bere v úvahu zejména: - nahodilé události, které by mohly změnit částku či termín peněžního toku, - podmínky, které mohou upravovat smluvenou úrokovou sazbu, včetně variabilní složky, - možnost předčasné splatnosti či rozšíření podmínek splatnosti a jejich pravděpodobnost, - podmínky, které by omezovaly společnosti nároky na peněžní tok z daného aktiva.
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 12 (b) Peníze Peníze zahrnují peněžní hotovost, peníze v bankách a krátkodobé vysoce likvidní investice s původní splatností nepřesahující tři měsíce. (c) Nederivátová finanční aktiva i. Klasifikace Finanční aktiva oceňovaná zůstatkovou hodnotou jsou nederivátová finanční aktiva s pevnými či předem určitelnými platbami. Tato finanční aktiva nejsou kótována na aktivním trhu a zahrnují převážně úvěry poskytnuté neúvěrovým institucím, pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky. ii. Prvotní zachycení Finanční aktiva oceňovaná zůstatkovou hodnotou se prvotně vykáží k datu jejich vzniku v reálné hodnotě upravené o transakční náklady, které jsou přímo přiřaditelné jejich vzniku. iii. Oceňování Poskytnuté úvěry a obchodní pohledávky se oceňují po prvotním zachycení zůstatkovou hodnotou s uvážením očekávaných ztrát ze snížení hodnoty, které ocenění k rozvahovému dni snižují. Při oceňování zůstatkovou hodnotou se veškeré rozdíly mezi pořizovací cenou a hodnotou při splacení vykazují ve výsledku hospodaření po dobu trvání příslušného aktiva, a to za použití efektivní úrokové míry. Krátkodobé pohledávky se vykazují bez zohlednění vlivu času na jejich hodnotu (nediskontují se). iv. Odúčtování Finanční aktivum se odúčtuje poté, co vyprší smluvní právo na peněžní toky z daného aktiva nebo poté, co je právo na příjem smluvních peněžních toků převedeno v rámci transakce, kde dojde k přenesení v zásadě všech rizik a užitků spojených s vlastnictvím daného aktiva. Jakýkoliv podíl na převáděných finančních aktivech, který Společnost získá nebo si ponechá, se vykáže jako samostatné aktivum či pasivum. v. Snížení hodnoty Společnost používá pro vykazování znehodnocení finančních aktiv model tvorby opravných položek založený na očekávaných úvěrových ztrátách („ECL model“). Finanční aktiva oceňovaná zůstatkovou hodnotou se posuzují z hlediska existence náznaků snížení hodnoty vždy k rozvahovému dni. Proto společnost zejména sleduje, zda nenastala některá z níže uvedených skutečností, která by vedla ke zvýšení úvěrového rizika: - protistrana vykazuje závažné finanční obtíže, - došlo k porušení smlouvy, např. prodlení při splácení nebo nesplácení úroků či jistiny, - nastala situace, kdy je pravděpodobné, že na dlužníka bude vyhlášen konkurz nebo u nějž dojde k finanční reorganizaci, - vymizí aktivní trh pro finanční aktivum z důvodu finančních obtíží. Metoda očekávaných úvěrových ztrát na snížení hodnoty (ECL) Metoda očekávaných úvěrových ztrát na snížení hodnoty bere v úvahu současnou hodnotu všech ztrát způsobených selháním dlužníka, a to (i) během následujících dvanácti měsíců, nebo (ii) během očekávané doby trvání finančního nástroje v závislosti na tom, zda došlo ke zhoršení kreditního rizika od počátečního zaúčtování. Model snížení hodnoty měří opravné položky na uvěrové ztráty pomocí třífázové metody založené na stupni zhoršení kreditního rizika od počátečního zaúčtování: - Fáze 1 („Stage 1“) – Pokud nedošlo k významnému nárůstu úvěrového rizika (SICR) od prvotního zaúčtování finančního nástroje, je vykázána opravná položka ve výši odpovídající očekávaným úvěrovým ztrátám za 12 měsíců (očekávané úvěrové ztráty, které vyplývají událostí, které mohou nastat
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 13 v průběhu 12 měsíců po datu účetní závěrky). Úrokové výnosy jsou zaúčtovány metodou efektivní úrokové sazby aplikované na hrubou účetní hodnotu finančního aktiva. - Fáze 2 („Stage 2“) – Pokud dojde k významnému nárůstu úvěrového rizika (SICR) od prvotního zaúčtování, ale finanční nástroj není v selhání, je vykázána opravná položka ve výši odpovídající očekávaným úvěrovým ztrátám za celou dobu trvání finančního nástroje (očekávané úvěrové ztráty, které jsou důsledkem všech možných událostí vyvolávajících ztrátu po dobu trvání finančního nástroje). Úrokové výnosy jsou zaúčtovány metodou efektivní úrokové sazby aplikované na hrubou účetní hodnotu finančního aktiva. - Fáze 3 („Stage 3“) – V této fázi jsou zahrnuty finanční nástroje v selhání. Podobně jako u Fáze 2 je vykázána opravná položka ve výši odpovídající očekávaným úvěrovým ztrátám za celou dobu trvání finančního nástroje. Úrokové výnosy jsou zaúčtovány metodou efektivní úrokové sazby aplikované na čistou účetní hodnotu finančního aktiva. Ocenění očekávané úvěrové ztráty Odhad očekávaných úvěrových ztrát je modelován na základě pravděpodobnosti selhání (PD), expozice v selhání (EAD) a ztráty v selhání (LGD). Podrobnosti k těmto statistickým parametrům/vstupům jsou následující: - Pravděpodobnost selhání (PD) je odhad pravděpodobnosti selhání za dané časové období. - Expozice v selhání (EAD) je odhad expozice k selhání k budoucímu datu, s ohledem na očekávané změny v expozici po dni účetní závěrky, včetně splátek jistiny a úroků, ať už sjednaných ve smlouvě, nebo jinak, očekávané čerpání úvěrových příslibů, a úrok naběhlý ze splátek po splatnosti. - Ztráta v selhání (LGD) je ztráta vzniklá v případě, kdy dojde k selhání. Vychází z rozdílu mezi dlužnými smluvními peněžními toky a těmi, které věřitel očekává, že obdrží, včetně realizace příslušné zástavy. Ocenění očekávané úrokové ztráty a zhodnocení významného nárůstu úvěrového rizika bere v potaz informace o minulých událostech a současných podmínkách, stejně jako racionální a podložené předpovědi budoucích událostí a ekonomických podmínek. Odhad a aplikace informací ohledně budoucího vývoje vyžaduje použití významných odhadů. Významný nárůst úvěrového rizika Vyhodnocení významného nárůstu úvěrového rizika je založeno na analýze kvalitativních a kvantitativních faktorů (viz níže). Kvalitativní faktory brány v úvahu při vyhodnocování: • Existuje předpoklad, že expozice bude prodána s významnou ekonomickou ztrátou související s úvěrovou kvalitou; • Podstata projektu se změnila s nepříznivým dopadem na schopnost dlužníka generovat peněžní toky; • Dlužník neplní své nefinanční smluvní závazky déle než 6 měsíců; • Je-li finanční aktivum více než 30 dnů po splatnosti, Společnost posoudí splácení příslušným dlužníkem v kontextu platební morálky v dané zemi. Existuje-li důvodný předpoklad, podložený historickými vzorci splácení, že půjčka bude splacena, není to považováno za významné zvýšení úvěrového rizika od prvotního zaúčtování. Kvantitativní faktory brány v úvahu při vyhodnocování: Zhoršení úvěrového rizika je posuzováno na základě změny ratingu od prvotního zaúčtování. Současný rating je porovnáván s ratingem přiřazeným v okamžiku prvotního zaúčtování. Skupina používá interní systém 12ti ratingových stupňů. 13. stupeň je definován jako selhání.
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 14 Znaky selhání Za účelem určení, zda došlo k selhání finančního aktiva, Společnost vyhodnocuje všeobecné znaky selhání, které jsou uvedeny níže: • Situace, kdy Společnost podala návrh na zahájení konkurzu vůči dlužníkovi; • Situace, kdy dlužník podal žádost o vyhlášení konkurzu; • Situace, kdy byl vyhlášen konkurz; • Dlužník vstoupil nebo se chystá vstoupit do likvidace; • Soud rozhodl, že dlužník (právnická osoba) nebyl založený (neexistuje); • Byl vydaný právoplatný rozsudek soudu nebo správního orgánu na vykonání rozhodnutí k prodeji majetku dlužníka nebo exekuci majetku dlužníka; • Situace, kdy je závazek dlužníka po splatnosti déle než 90 dní; • Situace, kdy musí být pohledávka restrukturalizována; • Je prokázáno, že více než 20 % finančních prostředků, které Společnost poskytla dlužníkovi, dlužník využívá k jinému účelu, než který je uveden ve smlouvě. Stanovení očekávaných úvěrových ztrát Odhad očekávaných úvěrových ztrát je modelován na základě pravděpodobnosti selhání (PD), očekávané ztráty v selhání (LGD) a expozice v selhání (EAD). Stanovení pravděpodobnosti selhání (PD) Pravděpodobnost selhání se přiřazuje následovně: - Pokud je expozice zařazena ve stupni 1, pak se určí roční (nebo celoživotní, pokud je očekávaná lhůta splatnosti kratší než 12 měsíců) PD; - Pokud je expozice zahrnuta ve stupni 2, pak se expozici přiřadí související celoživotní PD; - Pokud je expozice zahrnuta ve stupni 3, pak PD činí 100 %. Hlavním předpokladem Společnosti při výpočtu PD je skutečnost, že portfolio expozic vykazuje stejné chování jako při použití externí ratingové agentury. Společnost proto využívá dostupné externí ratingy pro danou protistranu, nebo, pokud ta není k dispozici, přiřazuje externí rating k hlavním expozicím na základě finanční analýzy protistrany a hodnocení finančních a nefinančních ukazatelů. Ty jsou srovnávány s typickými hodnotami ukazatelů pro protistranu s konkrétním ratingovým stupněm zveřejněným agenturou Moody's. Pro Fázi 1 Společnost používá nejnovější dostupné průměrné roční pravděpodobnosti selhání z aktuálního roku, které byly zveřejněny agenturou Moody's. Pro Fázi 2 Společnost používá dlouhodobé průměrné pravděpodobnosti selhání upravené tak, aby odpovídaly splatnostem příslušné úvěrové angažovanosti. Stanovení očekávané ztráty v selhání (LGD) LGD je odhadovaná ztráta při selhání v určitém čase (vyjádřená jako procento). Je založena na rozdílu mezi splatnými smluvními peněžními toky a těmi, které věřitel očekává, že dostane, a to včetně peněžních toků z realizace jakýchkoli zástav. Při stanovování hodnoty LGD bere účetní jednotka v potaz výši zástavy k dané pohledávce, pokud má na ni účetní jednotka právní nárok, aby v případě selhání dlužníka mohla být zástava během přiměřené doby realizována. U zajištěných pohledávek výpočet současné hodnoty budoucích očekávaných peněžních toků zahrnuje také náklady na realizaci související zástavy. Pro výpočet LGD bere Společnost v úvahu zástavu pouze do výše, která není použita jako zabezpečení za jiná aktiva nebo aktiva třetích stran, pokud mají před Skupinou přednostní právo na uspokojení pohledávek (tj. hodnota takové zástavy je ponížena o částku
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 15 dlužnou přednostním věřitelům). Dále je zástava použita jen do výše účetní hodnoty zabezpečeného aktiva vykázaného na rozvaze. Stanovení expozice v selhání (EAD) EAD představuje výši expozice při selhání klienta, která se následně násobí PD a LGD za účelem výpočtu očekávané úvěrové ztráty (ECL). EAD tudíž představuje diskontovaný odhad expozice k budoucímu datu selhání, přičemž bere v potaz očekávané změny v expozici po konci účetního období, a to včetně splátek jistiny a úroku. Vykazování opravné položky pro úvěrové ztráty ve výkazu o finanční pozici U finančních aktiv oceňovaných zůstatkovou hodnotou je opravná položka vyjadřující očekávanou ztrátu ze znehodnocení finančního aktiva odečtena od hrubé účetní hodnoty finančního aktiva. (d) Finanční závazky Společnost má následující finanční závazky: vydané dluhové cenné papíry a závazky z obchodních vztahů. Tyto finanční závazky se při prvotním zachycení vykazují v reálné hodnotě včetně veškerých příslušných přímo souvisejících transakčních nákladů. Následně jsou finanční závazky oceňovány v zůstatkové hodnotě za použití efektivní úrokové míry. Finanční závazek se odúčtuje po splnění, zrušení nebo vypršení smluvních povinností. (e) Finanční výnosy a náklady i. Finanční výnosy Finanční výnosy zahrnují zejména výnosové úroky z investovaných prostředků. Výnosové úroky se ve výsledku hospodaření časově rozlišují, přičemž se uplatňuje metoda efektivního úroku, tj. za použití efektivní úrokové sazby, jež diskontuje předpokládané budoucí peněžní toky za dobu předpokládané životnosti finančního nástroje. Při výpočtu úrokového výnosu se efektivní úroková sazba použije na hrubou účetní hodnotu aktiva (pokud není aktivum znehodnoceno). ii. Finanční náklady Finanční náklady zahrnují zejména nákladové úroky z emitovaných dluhopisů na bázi metody efektivního úroku a dále ostatní finanční náklady jako jsou bankovní poplatky. (f) Daň z příjmů Daň z příjmů zahrnuje splatnou a odloženou daň, která je zachycena ve výsledku hospodaření jako náklad nebo výnos. Společnost neeviduje žádný dopad do účetní výkazů, s nímž by souvisela splatná nebo odložená daň zachycená mimo výsledek hospodaření. Splatná daň Splatná daň zahrnuje odhad daně (daňový závazek či daňová pohledávka) vypočtený ze zdanitelného zisku či ztráty za běžné období za použití daňových sazeb platných k rozvahovému dni, jakož i veškeré úpravy splatné daně týkající se minulých let. Zdanitelný výsledek (zisk / ztráta) je přitom odlišný od výsledku hospodaření prezentovaného ve výkazu úplného výsledku z důvodu odlišného pohledu na daňově uznatelné náklady a výnosy, které jsou od účetního výsledku hospodaření odečteny nebo naopak k němu přičteny. Odložená daň Odložená daň se vypočte s použitím závazkové metody rozvahového přístupu, při níž jsou identifikovány přechodné rozdíly existující k rozvahovému dni mezi účetní (hodnota prezentovaná ve výkazu finanční situace) a daňovou (hodnota použitelná při výpočtu zdanitelného výsledku) hodnotou aktiv a závazků. Z rozdílů je pomocí odpovídající daňové sazby kalkulovaná odložená daň.
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 16 Odložené daňové závazky jsou všeobecně zachyceny u všech zdanitelných přechodných rozdílů a odložené daňové pohledávky jsou naopak zachyceny u všech odčitatelných přechodných rozdílů, ale pouze v rozsahu, v němž je pravděpodobné, že budou dosaženy zdanitelné zisky, proti kterým mohou být odčitatelné přechodné rozdíly zužitkovány. Proto je účetní hodnota odložené daňové pohledávky revidována ke každému rozvahovému dni a snížena v rozsahu, u něhož uvedená podmínka uznatelnosti není naplněna. Odložené daňové pohledávky a závazky jsou stanoveny pomocí daňových sazeb (a daňových zákonů), které byly schváleny v období před rozvahovým dnem a které se budou aplikovat k okamžiku realizovatelnosti odložené daňové pohledávky, resp. vypořádání odloženého daňového závazku. Ocenění odložených daňových závazků a pohledávek přitom odráží daňové důsledky, které vyplynou ze způsobu, jakým Společnost k rozvahovému dni očekává úhradu nebo vyrovnání účetní hodnoty svých aktiv a závazků 4. Stanovení reálné hodnoty Účetní postupy a zveřejňované informace Společnosti vyžadují stanovení reálné hodnoty finančních i nefinančních aktiv a pasiv. Reálné hodnoty byly stanoveny pro účely oceňování anebo zveřejňování s použitím níže uvedených metod. Další informace o předpokladech uplatňovaných při stanovení reálné hodnoty se tam, kde je to vhodné, uvádějí v bodech přílohy, které se konkrétně týkají daného aktiva či pasiva. Veškerá aktiva a závazky, které jsou oceněny reálnou hodnotou nebo u nichž je reálná hodnota zveřejněna v účetní závěrce, jsou rozděleny do kategorií v rámci hierarchie stanovení reálné hodnoty. Úrovně hierarchie jsou stanoveny podle nejnižší úrovně vstupních údajů významných pro stanovení celkové reálné hodnoty, jak je uvedeno níže: - Úroveň 1 - kotované (nekorigované) tržní ceny na aktivních trzích za identická aktiva nebo závazky - Úroveň 2 - techniky ocenění, pro které jsou vstupy na nejnižší úrovni důležité pro ocenění reálnou hodnotou přímo či nepřímo pozorovatelné - Úroveň 3 - techniky ocenění, pro které jsou vstupy na nejnižší úrovni důležité pro ocenění reálnou hodnotou nepozorovatelné (a) Nederivátová finanční aktiva a závazky Reálná hodnota stanovovaná pro účely zveřejnění se vypočte na základě současné hodnoty budoucích peněžních toků z jistin a úroků, diskontovaných tržní úrokovou sazbou k rozvahovému dni.
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 17 5. Peníze a peněžní ekvivalenty v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 Běžné účty u bank 195 831 Celkem 195 831 Společnost drží peněžní prostředky u finanční instituce v České republice, které podléhají regulatornímu dohledu. Případné znehodnocení peněžních prostředků bylo uvažováno na bázi dvanáctiměsíční předpokládané ztráty, přičemž v rámci prováděné analýzy Společnost učinila závěr, že riziko je nevýznamné a proto se společnost rozhodla neúčtovat opravnou položku. 6. Poskytnuté úvěry v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 Poskytnutý úvěr 3 009 241 2 994 391 Opravné položky k očekávaným ztrátám (2 180) (7 400) Celkem 3 007 061 2 986 991 Dlouhodobé 2 926 603 2 929 355 Krátkodobé 80 458 57 636 Celkem 3 007 061 2 986 991 Dlouhodobé finanční nástroje představují jistinu úvěru poskytnutého společnosti J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC (Dále jen „JTSM“), jehož splatnost se odvíjí od splatnosti jistiny dluhopisů (viz bod 9), tj. do 25. září 2028. Krátkodobé finanční nástroje představují naběhlé úroky k poskytnutému úvěru, jež jsou splatné v březnu 2025. Úvěr je úročen pevnou úrokovou sazbou 8,48 % p. a. Úroky jsou splatné v pololetních intervalech. Úvěr byl uzavřen jako rámcový až do výše 3 006 760 tis. Kč. Zároveň je dlužník oprávněn jistinu předčasně splácet, pouze však po předchozím souhlasu věřitele. Úvěr je poskytnut z prostředků vybraných z emitovaných dluhopisů, viz také bod 9. Podrobné informace o úvěru k 31. prosinci 2024 a 2023 jsou uvedeny v tabulce níže: K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Jistina Naběhlý úrok Splatnost Úroková sazba (%) Efektivní úroková sazba (%) Úvěr JTSM 2 928 783 80 458 25. září 2028 8,48 9,276 Celkem 2 928 783 80 458 K 31. prosinci 2023 v tisících Kč Jistina Naběhlý úrok Splatnost Úroková sazba (%) Efektivní úroková sazba (%) Úvěr JTSM 2 936 755 57 636 25. září 2028 8,48 9,274 Celkem 2 936 755 57 636
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 18 Informace o vykázaném znehodnocení Opravná položka je interně kalkulována ve výši odpovídající očekávaným úvěrovým ztrátám za 12 měsíců (očekávané úvěrové ztráty, které vyplývají z událostí, které mohou nastat v průběhu 12 měsíců po datu účetní závěrky), tzn. v rámci „Fáze (Stage) 1“. Informace o kalkulovaném potenciálním znehodnocení je blíže popsána v bodu 14a. V průběhu účetního období nedošlo k přesunům mezi jednotlivými úrovněmi, tedy v rámci klasifikací Stage 1 až 3. Úvěr není zajištěn. Informace o reálné hodnotě Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v amortizované pořizovací ceně: v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 Účetní hodnota Reálná hodnota Účetní hodnota Reálná hodnota Úvěr JTSM 3 007 061 3 095 471 2 986 991 3 156 403 Celkem 3 007 061 3 095 471 2 986 991 3 156 403 Veškeré úročené finanční nástroje vedené v amortizované pořizovací ceně jsou zařazeny do úrovně 3 hierarchie reálné hodnoty (více podrobností o oceňovacích metodách viz bod 2 (d) i. – Nejistoty v předpokladech a odhadech). (2 (e) – Používání odhadů a související klíčové zdroje nejistoty). Reálná hodnota vychází z ocenění diskontovaných peněžních toků vyplývajících ze smluvního práva na úhradu jistiny a příslušenství (úroku počítaného nominální úrokovou sazbou), které společnost k 31. prosinci 2024 a 2023 za dlužníkem měla. Vzhledem k tomu, že Společnost vede výše uvedené nástroje v amortizované pořizovací ceně, nemají změny reálné hodnoty dopad do finančních výkazů Společnosti. 7. Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 Ostatní pohledávky 6 6 Náklady příštích období 2 675 2 678 Celkem 2 681 2 684 Z toho krátkodobé 2 681 2 684 Celkem 2 681 2 684 Časové rozlišení představuje náklady příštích období – odměnu administrátora spojenou s emisí dluhopisů (viz bod 9). K 31. prosinci 2024 i k 31. prosinci 2023 byly ve lhůtě splatnosti všechny pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva. 8. Základní kapitál Schválený, emitovaný a plně splacený základní kapitál byl k 31. prosinci 2024 tvořen vkladem kapitálu ve výši 2 000 tis. Kč (k 14. březnu 2023 ve výši 2 000 tis. Kč).
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 19 K 31. prosinci 2024 Podíl Vlastnický podíl Hlasovací práva v tis. Kč % % J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC 2 000 100 100 Celkem 2 000 100 100 K 31. prosinci 2023 Podíl Vlastnický podíl Hlasovací práva v tis. Kč % % J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC 2 000 100 100 Celkem 2 000 100 100 9. Vydané dluhopisy v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 Vydané dluhopisy v amortizované pořizovací hodnotě 3 008 662 2 996 550 Celkem 3 008 662 2 996 550 Dlouhodobé 2 929 995 2 929 995 Krátkodobé 78 667 66 555 Celkem 3 008 662 2 996 550 v tisících Kč Stav k 1.1.2024 2 996 550 Zaplacené úroky (247 500) Úroky z dluhopisů 259 612 Konečný stav k 31.12.2024 3 008 662 Stav k 14.3.2023 - Emise dluhopisů 3 000 000 Náklady na emisi dluhopisů (70 005) Úroky z dluhopisů 66 555 Konečný stav k 31.12.2023 2 996 550 JTSEC CZ Financing 1, a. s. vydala 27. září 2023 dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou ve výši 8,25 % p. a. v celkové hodnotě 3 000 000 tis. Kč. Výplata úroku probíhá pololetně, vždy k 27. březnu a k 27. září. Nominální hodnota jednoho dluhopisu je 10 tis. Kč. Dluhopisy jsou splatné v roce 2028. Emitent má možnost dluhopisy předčasně splatit po uplynutí jednoho roku od data emise. V tuto chvíli vedení společnosti tuto možnost nepovažuje za reálnou. Čistý výtěžek emise dluhopisů byl použit na poskytnutí úročené půjčky jedinému akcionáři. Emise je vydána podle českého práva formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na Pražské burze cenných papírů (JTSEC F. 1 8,25/28). ISIN dluhopisů společnosti je CZ0003552929.
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 20 Podrobné informace o vydaných dluhopisech jsou uvedeny v tabulce níže: K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Jistina (nominální hodnota) Naběhlý úrok Náklady spojené s emisí Splatnost Úroková sazba (%) Efektivní úroková sazba (%) Tranše 1 3 000 000 22 686 (14 024) 27. záři 2028 8,25 9,0280 Celkem 3 000 000 22 686 (14 024) K 31. prosinci 2023 v tisících Kč Jistina (nominální hodnota) Naběhlý úrok Náklady spojené s emisí Splatnost Úroková sazba (%) Efektivní úroková sazba (%) Tranše 1 3 000 000 190 (3 640) 27. září 2028 8,25 9,0280 Celkem 3 000 000 190 (3 640) Informace o reálné hodnotě Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v amortizované pořizovací ceně: v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 Účetní hodnota Reálná hodnota Účetní hodnota Reálná hodnota Vydané dluhopisy v amortizované pořizovací ceně 3 008 662 3 228 937 2 996 550 3 123 938 Celkem 3 008 662 3 228 937 2 996 550 3 123 938 Úročené finanční nástroje vedené v pořizovací ceně jsou zařazeny do úrovně 1 hierarchie reálné hodnoty (více podrobností o oceňovacích metodách viz bod 2 (d) i. – Nejistoty v předpokladech a odhadech). Reálná hodnota pro úroveň 1 byla vypočítána na základě aktuálně kótované ceny dluhopisů k 31. prosinci 2024 a 2023. 10. Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 444 65 Závazky ze sociálního zabezp. a zdravotního pojištění 50 39 Stát – daňové závazky 404 13 Dohadné účty pasivní 202 637 Celkem 1 100 754 Z toho krátkodobé 1 100 754 Celkem 1 100 754 Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky nebyly k 31. prosinci 2024 ani k 31. prosinci 2023 zajištěny.
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 21 Odhad závazků vychází ze smluvních podmínek nebo faktur přijatých po rozvahovém dni, avšak před zveřejněním účetní závěrky jako například náklady na administraci, audit, daňové poradenství. Splatná daň a závazky z titulu sociálního a zdravotního pojištění představují závazky z odměn statutárního orgánu a výbor pro audit. Riziko likvidity, kterému je Společnost vystavena v souvislosti se závazky z obchodních vztahů a jinými závazky, je popsáno v bodě 14 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací. 11. Daň z příjmů Daň z příjmů uznaná ve výsledku hospodaření Splatná daň je kalkulována za použití 21% daňové sazby platné v České republice (k 31. prosinci 2023 za použití 19% sazby). Daňový náklad ve výkazu o úplném výsledku hospodaření v tisících Kč Období od 1. 1. 2024 do 31.12. 2024 Období od 14. 3. 2023 do 31.12. 2023 Splatná daň z příjmu (387) - Daňový náklad celkem (387) - Daň z příjmů ve výkazu o finanční pozici v tisících Kč K 31. prosinci 2024 K 31. prosinci 2023 Splatná daň z příjmu 387 - Daň z odměn statutárního orgánu 17 13 Daňový závazek celkem 404 13 Sesouhlasení celkového daňového nákladu k výsledku hospodaření před zdaněním lze zobrazit následujícím způsobem: v tisících Kč Období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Období od 14. 3. 2023 do 31. 12. 2023 Zisk před zdaněním daní z příjmu 7 360 (8 798) Daňová sazba 21% 19% Teoretická daň kalkulovaná z výsledku hospodaření 1 546 (1 672) Nedaňové výnosy (1 096) - Nezaúčtovaná odložená daňová pohledávka z daňové ztráty - 1 672 Uplatnění daňové ztráty (63) - Skutečná daň 387 - Efektivní úroková míra 5 % -
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 22 12. Ostatní náklady Ostatní provozní náklady v tisících Kč Období od 1. 1. 2024 do 31.12. 2024 Období od 14. 3. 2023 do 31.12. 2023 Služby (audit, účetnictví, atd.) 1 206 1 123 Osobní náklady 110 88 Odvody související s osobními náklady 37 30 Ostatní daně a poplatky - 1 Náklady celkem 1 353 1 242 Odměna statutárnímu auditorovi za audit účetní závěrky k 31. prosinci 2024 činila 530 tis. Kč k 31. prosinci 2023 částku 530 tis. Kč. Účetní služby k 31. prosinci 2024 byly ve výši 256 tis. Kč (k 31. prosinci 2023 částka 129 tis. Kč), administrativní služby ve výši 250 tis. Kč resp. 276 tis. Kč. Neauditní služby nebyly auditorem v roce 2024 ani v roce 2023 poskytnuty. 13. Zisky/ztráty z finančních nástrojů a úroková marže Vykázáno ve výkazu o úplném výsledku hospodaření v tisících Kč Období od 1. 1. 2024 do 31.12. 2024 Období od 14. 3. 2023 do 31.12. 2023 Výnosové úroky dle efektivní úrokové míry 266 748 57 636 Finanční výnosy 266 748 57 636 Nákladové úroky dle efektivní úrokové míry (259 612) (56 792) Ostatní náklady (3 642) (1 000) Finanční náklady (263 254) (57 792) Zisk/ztráta celkem 3 494 156 Výnosové úroky se vztahují k poskytnutému úvěru a nákladové úroky k emitovaným dluhopisům. Ostatní finanční náklady představují náklady na platební styk a v běžném období dále především administrativní náklady spojené s dluhopisy, jež jsou spojeny s obsluhou daného titulu. 14. Postupy řízení rizik a zveřejňování informací V tomto oddílu jsou popsána finanční a provozní rizika, jimž je Společnost vystavena, a způsoby, jimiž tato rizika řídí. Nejdůležitějšími finančními riziky jsou pro Společnost úvěrové riziko a riziko likvidity.
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 23 (a) Kreditní riziko Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním nástrojem nesplní své smluvní závazky. Toto riziko vzniká především v oblasti úvěrů. Úvěr je k 31. prosinci 2024 poskytnut společnosti J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC ve výši jistiny ve výši 2 928 783 tis. Kč (k 31. prosinci 2023 ve výši 2 936 755 tis. Kč). Úvěr je poskytnut z prostředků vybraných z již upsaných dluhopisů, viz bod 9. Společnost má vlastní systém pro posuzování kreditního rizika a na základě pravidelných informací vyhodnocuje schopnost dlužníka splácet. Společnost přiřazuje aktivům stupeň rizikovosti založený na datech, která vycházejí z předpokladu možného rizika ztráty (vyplývajícího např. z finančních výkazů společnosti, externího ratingu, manažerských výpočtů a předpokládaných peněžních toků, dostupných informací o zákazníkovi v médiích atp.) či možného rizika pozdní úhrady, na které se použije kvalifikované posouzení kreditního rizika. Stupeň kreditního rizika je určen za použití kvalitativních a kvantitativních faktorů, které jsou indikátorem pro eventuální riziko úpadku a jsou v souladu s externí definicí ratingových agentur. Pravděpodobnost úpadku je pak přidělena na základě historických dat, jež tyto agentury sbírají. Společnost použila následující model pro kalkulaci opravné položky založené na očekávaných úvěrových ztrátách (LGD): K 31. 12. 2024 absolutní hodnoty jsou v tisících Kč Ekvivalent externího ratingu Pravděpodobnost úpadku LGD Účetní hodnota Kalkulovaná ztráta Baa3 0,5% 15% 3 009 241 (2 180) K 31. 12. 2023 absolutní hodnoty jsou v tisících Kč Ekvivalent externího ratingu Pravděpodobnost úpadku LGD Účetní hodnota Kalkulovaná ztráta Baa3 1,7% 15% 2 944 391 (7 400) Kreditní riziko podle typu protistrany k 31. prosinci 2024 v tisících Kč Podniky (nefinanční instituce) Banky Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty - 195 195 Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva - 6 6 Finanční nástroje a jiná finanční aktiva 3 007 061 - 3 007 061 Celkem 3 007 061 201 3 007 262
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 24 K 31. prosinci 2023 v tisících Kč Podniky (nefinanční instituce) Banky Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty - 831 831 Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva - 6 6 Finanční nástroje a jiná finanční aktiva 2 986 991 - 2 986 991 Celkem 2 986 991 837 2 987 828 Kreditní riziko podle teritoria protistrany K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Česká republika Kypr Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 195 - 195 Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva 6 - 6 Finanční nástroje a jiná finanční aktiva - 3 007 061 3 007 061 Celkem 201 3 007 061 3 007 262 K 31. prosinci 2023 v tisících Kč Česká republika Kypr Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 831 - 831 Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva 6 - 6 Finanční nástroje a jiná finanční aktiva - 2 986 991 2 994 391 Celkem 837 2 986 991 2 995 228 (b) Riziko likvidity Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se svými finančními závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv. Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností k okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů na 90 dní, a to včetně splácení finančních závazků, nikoliv však na krytí nákladů z potenciálních dopadů extrémních situací, které nelze přiměřeně předvídat, například přírodních katastrof. Níže uvedená tabulka uvádí rozbor finančních aktiv a závazků Společnosti v členění podle splatnosti, konkrétně podle doby, která zbývá od rozvahového dne do data smluvní splatnosti. Pro případy, kdy existuje možnost dřívějšího splacení, volí Společnost co nejobezřetnější způsob posuzování. Z tohoto důvodu se u závazků počítá se splacením v nejdříve možné lhůtě a u aktiv se počítá se splacením v nejpozdější možné lhůtě.
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 25 K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Účetní hodnota Smluvní peněžní toky Méně než 3 měsíce 3 měsíce až 1 rok 1–5 let Nedefinováno Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 195 195 195 - - - Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva 6 6 6 - - - Finanční nástroje a jiná finanční aktiva 3 007 061 4 015 315 125 549 127 149 3 761 680 - Celkem 3 007 262 4 014 579 125 750 127 149 3 761 680 - Závazky Finanční nástroje a finanční závazky 3 008 662 3 990 000 123 750 123 750 3 742 500 - Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 898 898 898 - - - Dohadné účty pasivní 202 202 202 - - - Celkem 3 009 762 3 991 100 124 850 123 750 3 742 500 - Čistý stav rizika likvidity (2 500) 23 479 900 3 399 19 180 - Kumulovaný stav rizika likvidity 4 299 23 479 23 479 K 31. prosinci 2023 v tisících Kč Účetní hodnota Smluvní peněžní toky Méně než 3 měsíce 3 měsíce až 1 rok 1–5 let Nedefinováno Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 831 831 831 - - - Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva 6 6 6 - - - Finanční nástroje a jiná finanční aktiva 2 986 991 4 269 918 115 778 127 487 4 026 653 - Celkem 2 987 828 4 270 755 116 615 127 487 4 026 653 - Závazky Finanční nástroje a finanční závazky 2 996 550 4 237 500 123 750 123 750 3 990 000 - Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 117 117 117 - - - Dohadné účty pasivní 637 637 637 - - - Celkem 2 997 304 4 238 254 124 504 123 750 3 866 250 - Čistý stav rizika likvidity (9 476) 32 501 (7 889) 3 737 36 653 - Kumulovaný stav rizika likvidity (4 152) 32 501 32 501 (c) Měnové riziko Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziko výkyvu kurzu, neboť většina transakcí se odehrává ve funkční měně. (d) Úrokové riziko Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená aktiva a úročené závazky mají obdobné datum splatnosti. Délka doby, po kterou má určitý finanční nástroj pevnou
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 26 úrokovou sazbu, proto ukazuje, do jaké míry je daný finanční nástroj vystaven úrokovému riziku. Úročené aktiva i závazky mají stanovenou pevnou úrokovou sazbu. Níže uvedená tabulka uvádí údaje o rozsahu úrokového rizika Emitenta podle smluvní lhůty splatnosti finančních nástrojů. Aktiva a závazky, které nemají smluvně stanovenou lhůtu splatnosti nebo nejsou úročené, jsou seskupeny do kategorie „Nedefinováno“. Finanční informace týkající se úročených a neúročených aktiv a závazků a jejich smluvní data splatnosti či přecenění jsou: K 31. prosinci 2024 v tisících Kč Do 1 roku 1 rok až 5 let Nedefinováno Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 195 - - 195 Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva 6 - - 6 Finanční nástroje a jiná finanční aktiva 80 458 2 926 603 - 3 007 061 Celkem 80 659 2 926 603 - 3 007 262 Pasiva Finanční nástroje a finanční závazky 78 667 2 929 995 - 3 008 662 Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 898 - - 898 Dohadné účty pasivní 202 - - 202 Celkem 79 767 2 929 995 - 3 009 762 Čistý stav úrokového rizika 892 (3 392) - (2 500) Kumulovaný stav úrokového rizika (2 500) - (2 500) K 31. prosinci 2023 v tisících Kč Do 1 roku 1 rok až 5 let Nedefinováno Celkem Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty 831 - - 831 Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva 6 - - 6 Finanční nástroje a jiná finanční aktiva 57 636 2 929 355 - 2 986 991 Celkem 58 473 2 929 355 - 2 987 828 Pasiva Finanční nástroje a finanční závazky 66 555 2 929 995 - 2 996 550 Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 117 - - 117 Dohadné účty pasivní 637 - - 637 Celkem 67 309 2 929 995 - 2 997 304 Čistý stav úrokového rizika (8 836) 640 - (9 476) Kumulovaný stav úrokového rizika (9 476) - (9 476) Nominální částky finančních nástrojů jsou uvedeny v bodě 6 a 9 – Poskytnuté úvěry a Vydané dluhopisy. Analýza citlivosti Vzhledem k tomu, že Společnost vykazuje finanční aktiva i závazky v modelu naběhlé hodnoty, změna reálné hodnoty nemá dopad na výsledek hospodaření Společnosti. Společnost též posuzuje citlivost na změnu kreditního rizika dlužníka. Změní-li se jeho bonita, pravděpodobnost ztráty se též změní. Pokud se pravděpodobnost selhání zvýší či sníží o 10 %, změna ECL bude nemateriální.
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 27 Společnost též vnímá rozdíly mezi ekonomickými podmínkami během období, za které se sbírají historická data, současnými podmínkami a očekávanými ekonomickými podmínkami po dobu předpokládané doby půjčky. (e) Provozní riziko Provozní riziko je riziko ztrát ze zpronevěr, neoprávněné činnosti, chyb, opomenutí, neefektivnosti nebo ze selhání systému. Riziko tohoto typu vzniká při všech činnostech a hrozí všem podnikatelským subjektům. Provozní riziko zahrnuje i právní riziko. Primární odpovědnost za uplatňování kontrolních mechanismů pro zvládání provozních rizik nese vedení Společnosti. Obecné používané standardy pokrývají následující oblasti: požadavky na sesouhlasování a monitorování transakcí, identifikace provozních rizik v rámci kontrolního systému, získáním přehledu o provozních rizicích si Společnost vytváří předpoklady ke stanovení a nasměrování postupů a opatření, která povedou k omezení provozních rizik a k přijetí rozhodnutí o: - uznání jednotlivých existujících rizik; - zahájení procesů, které povedou k omezení možných dopadů; nebo - zúžení prostoru k rizikovým činnostem nebo jejich úplném zastavení. Emitent se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákon o obchodních korporacích. 15. Spřízněné osoby (a) Osoba ovládající Společnost je součástí konsolidačního celku J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC. Nejvyšší ovládající společností je J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED. Všechny transakce se spřízněnými stranami jsou založeny na podmínkách shodných s transakcemi s nespřízněnými stranami. Zůstatky nesplacené k rozvahovému dni nejsou nijak zajištěny a jejich vypořádání se očekává formou peněžní platby. Jejich přehledy jsou poskytnuty dále. Informace týkající se založení mateřské společnosti a její vlastnické struktury budou zveřejněny v konsolidované účetní závěrce společnosti J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC za účetní období 2024. (b) Přehled otevřených zůstatků se spřízněnými osobami k 31. prosinci 2024: v tisících Kč Pohledávky a ostatní finanční aktiva Přijaté finanční záruky Závazky a ostatní finanční závazky Společnosti ovládané nejvyšší mateřskou společností Z titulu poskytnutí úvěru 3 009 241 - - Z titulu vydaných dluhopisů - 3 600 000 - Celkem 3 009 241 3 600 000 -
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 28 v tisících Kč Pohledávky a ostatní finanční aktiva Přijaté finanční záruky Závazky a ostatní finanční závazky Akcionář nejvyšší mateřské společnosti s podstatným vlivem a s ním spřízněné společnosti Z titulu bankovního účtu 195 - - Z titulu časového rozlišení nákladů 2 211 - 34 Z titulu závazků z obchodního styku - - - Z titulu vydaných dluhopisů - - 7 255 Celkem 2 046 - 7 289 k 31. prosinci 2023: v tisících Kč Pohledávky a ostatní finanční aktiva Přijaté finanční záruky Závazky a ostatní finanční závazky Společnosti ovládané nejvyšší mateřskou společností Z titulu poskytnutí úvěru 2 994 391 - - Z titulu vydaných dluhopisů - 3 600 000 - Celkem 2 994 391 3 600 000 - v tisících Kč Pohledávky a ostatní finanční aktiva Přijaté finanční záruky Závazky a ostatní finanční závazky Akcionář nejvyšší mateřské společnosti s podstatným vlivem a s ním spřízněné společnosti Z titulu bankovního účtu 831 - - Z titulu časového rozlišení nákladů 2 213 - 107 Z titulu závazků z obchodního styku - - - Z titulu vydaných dluhopisů - - 8 810 Celkem 3 044 - 8 917 (c) Přehled transakcí se spřízněnými osobami: v tisících Kč Výnosy 2024 Náklady 2024 Výnosy 2023 Náklady 2023 Společnosti ovládané nejvyšší mateřskou společností Z titulu naběhlého úroku k úvěru 266 748 - 57 636 - Celkem 266 748 - 57 636 - v tisících Kč Výnosy 2024 Náklady 2024 Výnosy 2023 Náklady 2023 Akcionář nejvyšší mateřské společnosti s podstatným vlivem a s tím spřízněné společnosti Provozní náklady - 636 - 459 Finanční náklady - 3 642 - 998 Celkem - 4 278 - 1 457
Účetní závěrka JTSEC CZ Financing 1, a.s., za rok končící 31. prosincem 2024 29 Všechny transakce byly realizovány za podmínek obvyklých v obchodním styku. Transakce s klíčovými členy vedení S výjimkou položek uvedených v bodě 12 této přílohy členové vedení Společnosti neobdrželi žádné významné peněžní či nepeněžní plnění za období za rok 2024 ani za rok 2023. 16. Podmíněná aktiva a podmíněné závazky Společnost nevede žádné spory. Dluhy společnosti z titulu vydaných dluhopisů byly zajištěny do výše 3 600 000 tis. Kč. Ručitelem je společnost J&T SECURITIES MANAGEMNT PLC. 17. Události po skončení účetního období Po datu účetní uzávěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný vliv na informace uváděné v této účetní závěrce. Datum: 25. dubna 2025 Podpis statutárního orgánu Martina Fuková Člen představenstva
KPMG Ceska republika Audit, s.r.o. Pobezni 1a 186 00 Praha 8 Ceska republika +420 222 123 111 .kpmg.cz Zprava nezavislOho auditora pro akcionare spolecnosti JTSEC CZ Financing 1, a.s. Zprava o auditu ucetni zaverky rok auditora Provedli jsme audit pilozene ucetni zaverky spolecnosti JTSEC CZ Financing 1, a.s. (dale take ,,Spolecnost") sestavene na zaklade ucetnich standardu IFRS ve zneni pijatem Evropskou unii, ktera se sklada z vykazu o financni situaci k 31. prosinci 2024, vykazu o uplnem vysledku, vykazu zmen vlastniho kapitalu a vykazu o peneznich tocich za rok koncici 31. prosincem 2024 a pilohy teto ucetni zaverky, vcetne vyznamnych (materialnich) informaci o pouzitych ucetnich metodach a dalsich vysvetlujicfch informaci. Udaje o Spolecnosti jsou uvedeny v bode 1 pilohy teto ucetni zaverky. Podle naseho nazoru pilozena ucetni zaverka podava verny a poctivy obraz financni situace Spolecnosti k 31. prosinci 2024 a financni vykonnosti a peneznich toku za rok koncici 31. prosincem 2024 v souladu s ucetnimi standardy IFRS ve zneni pijatem Evropskou unii. Zak/ad pro vyrok Audit jsme provedli v souladu se zakonem o auditorech, naizenim Evropskeho parlamentu a Rady (EU) c. 537/2014 a standardy Komory auditoru Geske republiky pro audit, kterymi jsou mezinarodni standardy pro audit (ISA), pipadne doplnene a upravene souvisejicimi aplikacnimi dolozkami. Nase odpovednost stanovena temito pfedpisy je podrobneji popsana v oddilu Odpovednost auditora za audit ucetni zaverky. V souladu se zakonem o auditorech a Etickym kodexem pijatym Komorou auditoru Geske republiky jsme na Spolecnosti nezavisli a splnili jsme i dalsi eticke povinnosti vyplyvajici z uvedenych pfedpisu. Domnivame se, ze dukazni informace, ktere jsme shromazdili, poskytuji dostatecny a vhodny zaklad pro vyjadfeni naseho vyroku. Hlavni zaleiitosti auditu Hlavni zalezitosti auditu jsou zalezitosti, ktere byly podle naseho odborneho usudku pi auditu ucetni zaverky za bezne obdobi nejvyznamnejsi. Temito zalezitostmi jsme se zabyvali v kontextu auditu ucetni zaverky jako celku a v souvislosti s utvaenim nazoru na tuto zaverku. Samostatny vyrok k temto zalezitostem nevyjadfujeme. Navratnost uveru poskytnuteho matefske spolecnosti a tvorba souvisejicich opravnych polozek Viz nasledujici body pilohy v individualni ucetni zaverce: 3(c)v. (Snizeni hodnoty) a 6 (Poskytnute uvery) ohledne informaci o ucetnich metodach a zveejneni financnich informaci KPMG Cesk repubhka Audit, s.r.o., spoletnost s rutenim omezenm a Clen globalni site Obchodni rejstik vedenY MestskYm soudem v Praze nezavislYch Clenskch spoletnostf KPMG pridruZench ke KPMG Inteational Limited, oodil C, vk>ka 24185 anghcke privtni spolecn0sti s rutenim omezenym zarukou ,co 49619187 DIC CZ69919` IO datove schranky· 8h3gtra
Ucetnf zaverka zahrnuje: Pohledavky z uveru: 2 926 mil. Kc k 31. prosinci 2024 (2 929 mil. Kc k 31. prosinci 2023), bod 6 Pohledavky z titulu nabehlych uroku: 80 mil. Kc k prosinci 2024 (58 mil. Kc k 31. prosinci 2023), bod 6 Opravnou polozku na ztraty ze snfzenf hodnoty: 2 mil. Kc k 31. prosinci 2024 (7 mil. Kc k 31. prosinci 2023), bod 6 Zauctovanf opravne polozky: 5 mil. Kc za rok 2024 ((7) mil. Kc za rok 2023), bod 14 Popis hlavnf za/etitosti auditu Spolecnost je zvlastnf ucelova jednotka (Special purpose vehicle, SPV) zalozena za ucelem zfskani financnfch prostedku formou upisu dluhopisu. Financnf prostedky zfskane z upisu dluhopisu byly poskytnuty mateske spolecnosti ve forme uveru. Mateska spolecnost nasledne pujcila prostedky jine entite ve skupine ("Provoznf spolecnost"), ktera vykonava obchodnf cinnosti. Vedeni Spolecnosti posoudilo moznost splaceni pujcky od mateske spolecnosti pomoci modelu ocekavane uverove ztraty (,,ECL") podle IFRS 9. Ackoli smluvnf protistranou je mateska spolecnost, splaceni nakonec zavisi na financnim stavu a ocekavanem vykonu Provozni spolecnosti. Urceni opravnych polozek k uveru zahrnuje vyznamne posouzeni, zejmena: • vyhodnoceni, zda doslo k vyznamnemu zvysenf uveroveho rizika od pocatecnfho zauctovani; • posouzeni pravdepodobnosti selhani a ztraty pi selhani, s ohledem na strukturu meziskupinoveho uverovani; • zahrnuti makroekonomickych pedpokladu a charakteristik uveroveho rizika v odvetvi Provozni spolecnosti. Vzhledem k vyznamnosti zustatku, zapojenf vice vzajemne spfznenych stran do etezce financovani a urovni potebneho posouzenf jsme toto povazovali za klfcovou otazku auditu. Jak by/a zaletitost pfi auditu fesena Pi esenf teto hlavnf zalezitosti auditu jsme provedli, krome jineho, nfze uvedene auditorske postupy: • vyhodnocenf metodiky ECL pouzfvane Spolecnosti v souladu s IFRS 9, vcetne toho, zda byla vhodne zohlednena role mateske spolecnosti jako financnfho zprostedkovatele a uverove riziko Provoznf spolecnosti; • posouzenf vhodnosti identifikace vyznamneho zvysenf uveroveho rizika Spolecnosti: vyhodnoceni financni situace Provoznf spolecnosti a mateske spolecnosti, vcetne jejich likvidnf pozice k 31. prosinci 2024 s odkazem na neauditovane financnf vykazy, a analyza pohybu trznfch kotacf vydanych dluhopisu na Burze cennych papfru Praha a.s. jako indikator trznfho vnfmanf uveroveho rizika; • posouzeni adekvatnosti klfcovych parametru, tj. pravdepodobnosti selhanf a ztraty pi selhanf, ktere byly pouzity pi stanovenf odhadu ocekavanych uverovych ztrat, na zaklade veejne
dostupnych informaci (predevsim uverovych ratingu v odvetvi, v nichz Provozni spolecnost pusobi) a dale na zaklade nasi znalosti odvetvi. • vytvoreni nezavisleho ocekavani ohledne opravnych polozek na zaklade nezavisle odvozenych parametru uveroveho rizika; • posouzeni presnosti a uplnosti zverejneni souvisejicich s opravnymi polozkami v priloze ucetni zaverky na zaklade pozadavku prislusnych standardu ucetniho vykaznictvi. Ostatni inrmace Ostatnimi informacemi jsou v souladu s § 2 pism. b) zakona o auditorech informace uvedene ve vyrocni financni zprave (dale ,,vyrocni zprava") mimo ucetni zaverku a nasi zpravu auditora. Za ostatni informace odpovida statutarni organ Spolecnosti. Nas vyrok k ucetni zaverce se k ostatnim informacim nevztahuje. Presto je vsak soucasti nasich povinnosti souvisejicich s auditem ucetni zaverky seznameni se s ostatnimi informacemi a posouzeni, zda ostatni informace nejsou ve vyznamnem (materialnim) nesouladu s ucetni zaverkou ci s nasimi znalostmi o ucetni jednotce ziskanymi behem auditu ucetni zaverky nebo zda se jinak tyto informace nejevi jako vyznamne (materialne) nespravne. Take posuzujeme, zda ostatni informace byly ve vsech vyznamnych (materialnich) ohledech vypracovany v souladu s pfislusnymi pravnimi pfedpisy. Timto posouzenim se rozumi, zda ostatni informace splnuji pozadavky pravnich predpisu na formalni nalezitosti a postup vypracovani ostatnich informaci v kontextu vyznamnosti (materiality}, tj. zda pfipadne nedodrzeni uvedenych pozadavku by bylo zpusobile ovlivnit usudek cineny na zaklade ostatnich informaci. Na zaklade provedenych postupu, do miry, jiz dokazeme posoudit, uvadime, ze • ostatni informace, ktere popisuji skutecnosti, jez jsou tez predmetem zobrazeni v ucetni zaverce, jsou ve vsech vyznamnych (materialnich) ohledech v souladu s ucetni zaverkou a • ostatni informace byly vypracovany v souladu s pravnimi predpisy. Dale jsme povinni uvest, zda na zaklade poznatku a povedomi o Spolecnosti, k nimz jsme dospeli pri provadeni auditu, ostatni informace neobsahuji vyznamne (materialni) vecne nespravnosti. V ramci uvedenych postupu jsme v obdrzenych ostatnich informacich zadne vyznamne (materialni) vecne nespravnosti nezjistili. Odpovednost statuiho organu, dozorci rady a vyboru pro audit Spolecnosti za ucetni zaverku Statutarni organ Spolecnosti odpovida za sestaveni ucetni zaverky podavajici verny a poctivy obraz v souladu s ucetnimi standardy IFRS ve zneni prijatem Evropskou unii a za takovy vnitfni kontrolni system, ktery povazuje za nezbytny pro sestaveni ucetni zaverky tak, aby neobsahovala vyznamne (materialni) nespravnosti zpusobene podvodem nebo chybou. Pri sestavovani ucetni zaverky je statutarni organ Spolecnosti povinen posoudit, zda je Spolecnost schopna nepretrzite trvat, a pokud je to relevantni, popsat v priloze ucetni zaverky zalezitosti tykajici se jejiho nepretrziteho trvani a pouziti predpokladu nepretrziteho tani pri sestaveni ucetni zaverky, s vyjimkou pripadu, kdy statutarni organ planuje zruseni Spolecnosti nebo ukonceni jeji cinnosti, resp. kdy nema jinou realnou moznost nez tak ucinit. Za dohled nad procesem ucetniho vykaznictvi ve Spolecnosti odpovida dozorci rada. Za sledovani procesu ucetniho vykaznictvi ve Spolecnosti odpovida vybor pro audit.
Odpovednost auditora za audit ucetni zaverky Nasim cilem je ziskat pimeenou jistotu, ze ucetni zaverka jako celek neobsahuje vyznamnou (materialni) nespravnost zpusobenou podvodem nebo chybou a vydat zpravu auditora obsahujici nas vyrok. PimeFena mira jistoty je velka mira jistoty, nicmene neni zarukou, ze audit provedeny v souladu s vyse uvedenymi pFedpisy ve vsech pipadech v ucetni zaverce odhali pipadnou existujici vyznamnou (materialni) nespravnost. Nespravnosti mohou vznikat v dusledku podvodu nebo chyb a povazuji se za vyznamne (materialni), pokud lze realne pedpokladat, ze by jednotlive nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomicka rozhodnuti, ktera uzivatele ucetni zaverky na jejim zaklade prijmou. Pi provadeni auditu v souladu s vyse uvedenymi pedpisy je nasi povinnosti uplatovat behem celeho auditu odborny usudek a zachovavat profesni skepticismus. Dale je nasi povinnosti: • ldentifikovat a vyhodnotit rizika vyznamne (materialni) nespravnosti ucetni zaverky zpusobene podvodem nebo chybou, navrhnout a provest auditorske postupy reagujici na tato rizika a ziskat dostatecne a vhodne dukazni informace, abychom na jejich zaklade mohli vyjadFit vyrok. Riziko, ze neodhalime vyznamnou (materialni) nespravnost, k niz doslo v dusledku podvodu, je vetsi nez riziko neodhaleni vyznamne (materialni) nespravnosti zpusobene chybou, protoze soucasti podvodu mohou byt tajne dohody (koluze), falsovani, umyslna opomenuti, nepravdiva prohlaseni nebo obchazeni vnitnich kontrol. • Seznamit se s vnitFnim kontrolnim systemem Spolecnosti relevantnim pro audit v takovem rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorske postupy vhodne s ohledem na dane okolnosti, nikoli abychom mohli vyjadrit nazor na ucinnost jejiho vnitFniho kontrolniho systemu. • Posoudit vhodnost pouzitych ucetnich metod, pimeenost provedenych ucetnich odhadu a informace, ktere v teto souvislosti statutarni organ Spolecnosti uvedl v pFiloze ucetni zaverky. • Posoudit vhodnost pouziti pFedpokladu nepfetrziteho trvani pfi sestaveni ucetni zaverky statutarnim organem a to, zda s ohledem na shromazdene dukazni informace existuje vyznamna (materialni) nejistota vyplyvajici z udalosti nebo podminek, ktere mohou vyznamne zpochybnit schopnost Spolecnosti nepfetrzite trvat. Jestlize dojdeme k zaveru, ze takova vyznamna (materialni) nejistota existuje, je nasi povinnosti upozornit v nasi zprave na informace uvedene v teto souvislosti v pFiloze ucetni zaverky, a pokud tyto informace nejsou dostatecne, vyjadit modifikovany vyrok. Nase zavery tykajici se schopnosti Spolecnosti nepretrzite trvat vychazeji z dukaznich informaci, ktere jsme ziskali do data nasi zpravy. Nicmene budouci udalosti nebo podminky mohou vest k tomu, ze Spolecnost ztrati schopnost nepretrzite trvat. • Vyhodnotit celkovou prezentaci, cleneni a obsah ucetni zaverky, vcetne pFilohy, a dale to, zda ucetni zaverka zobrazuje podkladove transakce a udalosti zpusobem, ktery vede k vernemu zobrazeni. Nasi povinnosti je informovat osoby poverene spravou a rizenim mimo jine o planovanem rozsahu a nacasovani auditu a o vyznamnych zjistenich, ktera jsme v jeho prubehu ucinili, vcetne zjistenych vyznamnych nedostatku ve vnitnim kontrolnim systemu. Nasi povinnosti je rovnez poskytnout osobam poverenym spravou a rizenim prohlaseni o tom, ze jsme spiniii pfislusne eticke pozadavky tykajici se nezavislosti, a informovat je o veskerych vztazich a dalsich zalezitostech, u nichz se lze realne domnivat, ze by mohly mit vliv na nasi nezavislost, a pipadnych souvisejicich opatenich. Dale je nasi povinnosti vybrat na zaklade zalezitosti, o nichz jsme informovali osoby poveene spravou a izenim Spolecnosti, ty, ktere jsou z hlediska auditu ucetni zaverky za bezny rok nejvyznamnejsi, a ktere tudiz pedstavuji hlavni zalezitosti auditu, a tyto zalezitosti popsat v nasi zprave. Tato povinnost neplati, kdyz pravni pedpisy zakazuji zveFejneni takove zalezitosti nebo jestlize ve zcela vyjimecnem pFipade usoudime, ze bychom o dane zalezitosti nemeli v nasi zprave informovat, protoze l ze realne ocekavat, ze mozne negativni dopady zveFejneni pFevazi nad pFinosem z hlediska verejneho zajmu.
Zprava o jinych pozadavcich stanovenych pravnimi predpisy V souladu s clankem 1 O odst. 2 nafzenf Evropskeho parlamentu a Rady (EU) c. 537/2014 uvadfme v nasf zprave nezavisleho auditora nasledujfci informace vyzadovane nad ramec mezinarodnfch standardu pro audit: Urceni auditora a delka pvadeni auditu Auditorem Spolecnosti nas dne 30. dubna 2024 urcila valna hromada Spolecnosti. Auditorem spolecnosti jsme nepetrzite 2 roky. Sou/ad s dodatecnou zpravou p vybor pro audit Potvrzujeme, ie nas vyrok k ucetnf zaverce uvedeny v teto zprave je v souladu s nasf dodatecnou zpravou pro vybor pro audit Spolecnosti, kterou jsme dne 25. dubna 2025 vyhotovili die clanku 11 nafzenf Evropskeho parlamentu a Rady (EU) c. 537/2014. Poskytovani neauditorskych s/uieb Prohlasujeme, ie nebyly poskytnuty zadne zakazane sluzby uvedene v cl. 5 naizeni Evropskeho parlamentu a Rady (EU) c. 537/2014. Zprava o souladu s narizenim o ESEF Provedli jsme zakazku poskytujfci pimeenou jistotu, jejimz pedmetem bylo oveenf souladu ucetnf zaverky obsazene ve vyrocni zprave s ustanovenimi naizenf Komise v penesene pravomoci (EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterym se doplnuje smernice Evropskeho parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde o regulacnf technicke normy specifikace jednotneho elektronickeho formatu pro podavanf zprav (,,nafzeni o ESEF"), ktera se vztahujf k ucetnf zaverce. Odpovednost statutaiho organu Za vypracovani ucetnf zaverky v souladu s naizenim o ESEF je odpovedny statutarnf organ Spolecnosti. Statutarnf organ Spolecnosti nese odpovednost mimo jine za: • navrh, zavedenf a udrzovani vnitniho kontrolnfho systemu relevantnfho pro uplatnovanf pozadavku nafzenf o ESEF, • sestavenf ucetnf zaverky obsazene ve vyrocnf zprave v platnem formatu XHTML. Odpovednost auditora Nasfm ukolem je vyjadit na zaklade ziskanych dukaznich informacf nazor na to, zda ucetnf zaverka obsazena ve vyrocnf zprave je ve vsech vyznamnych (materialnfch) ohledech v souladu s pozadavky nafzenf o ESEF. Tuto zakazku poskytujfcf pimeenou jistotu jsme provedli podle mezinarodnfho standardu pro oveovacf zakazky ISAE 3000 (revidovane znenf) - ,Oveovacf zakazky, ktere nejsou auditem ani proverkou historickych financnfch informacf" (dale jen ,ISAE 3000"). Charakter, nacasovanf a rozsah zvolenych postupu zavisf na usudku auditora. Pimeena mfra jistoty je velka mfra jistoty, nicmene neni zarukou, ie oveeni provedene v souladu s vyse uvedenym standardem ve vsech pfpadech odhalf pfpadny existujfcf vyznamny (materialnf) nesoulad s pozadavky naizeni o ESEF. V ramci zvolenych postupu jsme provedli nasledujfcf cinnosti:
• seznamili jsme se s pozadavky nafizeni o ESEF, • seznamili jsme se s vnitfnimi kontrolami Spolecnosti relevantnimi pro uplatovani pozadavku narizeni o ESEF, • identifikovali a vyhodnotili jsme rizika vyznamneho (materialniho) nesouladu s pozadavky nafizeni o ESEF zpusobeneho podvodem nebo chybou a • na zaklade toho navrhli a provedli postupy s cilem reagovat na vyhodnocena rizika a ziskat pimefenou jistotu pro ucely vyjadeni naseho zaveru. Cilem nasich postupu bylo posoudit, zda ucetni zaverka obsazena ve vyrocni zprave byla sestavena v platnem formatu XHTML. Domnivame se, ze dukazni informace, ktere jsme ziskali, poskytuji dostatecny a vhodny zaklad pro vyjadeni naseho zaveru. Zaver Podle naseho nazoru ucetni zaverka Spolecnosti za rok koncici 31. prosincem 2024 obsazena ve vyrocni zprave je ve vsech vyznamnych (materialnich) ohledech v souladu s pozadavky naizeni o ESEF. Statutarni auditor odpovedny za zakazku Ing. Lukas Svoboda je statutarnim auditorem odpovednym za audit ucetni zaverky spolecnosti JTSEC CZ Financing 1, a.s. k 31. prosinci 2024, na jehoz zaklade byla zpracovana tato zprava nezavisleho auditora. V Praze dne 25. dubna 2025 KPMG Ceska republika Audit, s.r.o. � niCislo71 Ing. as Svoboda Dir tor Evidencni cislo 2516
ZPRÁVA O VZTAZÍCH zpracovaná statutárním orgánem Ovládané osoby v souladu s ustanovením § 82 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů (dále jen „ZOK“) za účetní období roku 2024 (dále jen „Zpráva o vztazích“) I. Struktura vztahů 1. Ovládaná osoba Obchodní firma: JTSEC CZ Financing 1, a.s. Sídlo: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 Identifikační číslo: 191 46 728 Rejstříkový zápis: Obchodní rejstřík vedený Městským soudem v Praze, spisová značka B 28016 (dále jen „Společnost“ nebo „Ovládaná osoba“) 2. Ovládající osoba Obchodní firma: J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED Sídlo: Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18. Nicosia 1061, Kyperská republika Registrační číslo: HE327810 Zapsána: v Oddělení zápisů společností Ministerstvem energetiky, obchodu a průmyslu, Oddělení registrátora společností a duševního vlastnictví Nikósie (dále jen „Ovládající osoba“) Ovládající osoba nepřímo vlastnila k 31. 12. 2024 akcie odpovídající 99,952% podílu na zisku a na hlasovacích právech Ovládané osoby. 3. Osoby ovládané stejnou Ovládající osobou Pro přehlednost jsou osoby ovládané stejnou Ovládající osobou v samostatném grafu tvořícím přílohu č. 1 této zprávy o vztazích. Představenstvu Společnosti nejsou známy žádné další osoby, které by také byly ovládány Ovládajícími osobami. II. Úloha Ovládané osoby Společnost je nezávislá a vysoce autonomní společnost, která je pouze definičně ovládanou osobou. III. Způsob a prostředky ovládání Společnost není ovládána jinak než prostřednictvím rozhodnutí jediného akcionáře Společnosti a uskutečnění podnikatelské činnosti Společnosti. Mezi Společností, Ovládající osobou a/nebo osobami ovládanými stejnou Ovládající osobou není uzavřena žádná speciální smlouva a tyto osoby společně nevyvíjely žádnou podnikatelskou či nepodnikatelskou činnost. IV. Přehled jednání dle § 82 odst. 2 písm. d) ZOK Společnost v relevantním období neučinila žádná jednání, která by byla učiněna na popud nebo v zájmu Ovládající osoby nebo osob ovládaných stejnou Ovládající osobou, týkající se majetku, který přesahuje 10 %
vlastního kapitálu Společnosti zjištěného podle poslední účetní závěrky, tj. v účetním období od 14. 3. 2023 do 31. 12. 2023. V. Přehled vzájemných smluv Společnost uzavřela jako věřitel dne 27. 9. 2023 se svým jediným akcionářem, kterým je společnost J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC, reg. č. HE 260821, se sídlem Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18, PSČ 1061, Nicosia, Kyperská republika jako dlužníkem smlouvu SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT, jejímž předmětem je poskytnutí úročeného úvěru do výše 3 006 760 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 8,48 % p. a. VI. Posouzení vzniku újmy Ovládané osobě Společnosti ze vztahů s Ovládající osobou a ze vztahů s Osobami ovládajícími stejnou Ovládající osobou, nevznikla žádná újma, která by měla být předmětem vyrovnání dle ustanovení § 71 a § 72 ZOK. VII. Závěr Představenstvo Společnosti vyhodnotilo na základě dostupných informací výhody a nevýhody plynoucí z výše uvedených vztahů a dospělo k závěru, že Společnosti z něj neplynuly žádné zvláštní výhody a/nebo nevýhody, a to zejména s ohledem na minimální provázanost s Ovládající osobou či Osobami ovládanými stejnou Ovládající osobou. Představenstvo Společnosti po důkladném zvážení proto s péčí řádného hospodáře prohlašuje, že si není vědomo žádných rizik vyplývajících ze vztahů mezi Společností a výše popsanými osobami. Představenstvo dále prohlašuje, že tato Zpráva o vztazích je úplná a pravdivá a byla vypracována na základě veškerých dostupných informací. Zpráva o vztazích byla předložena dozorčí radě k přezkumu ve smyslu ustanovení § 83 odst. 1 ZOK. Příloha č. 1 – grafické znázornění osob ovládaných stejnou Ovládající osobou V Praze dne 31. 3. 2025 _____________________________ Martina Fuková, člen představenstva JTSEC CZ Financing 1, a.s.
ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A STAVU MAJETKU ZA ROK 2024 SPOLEČNOSTI JTSEC CZ Financing 1, a.s., se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 191 46 728, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložka 28016 (dále jen „Společnost“) I. Orgány Společnosti v roce 2024 Představenstvo Společnosti Člen představenstva: Martina Fuková Dozorčí rada Společnosti Člen dozorčí rady: Libor Kaiser Výbor pro audit Společnosti Předseda výboru pro audit: Ing. Jakub Kovář Člen výboru pro audit: Ing. Rudolf Černý Člen výboru pro audit: Ing. Michal Dvořák Představenstvo i dozorčí rada na svých zasedáních v roce 2024 pravidelně hodnotili hospodářské výsledky a finanční situaci Společnosti a přijímali potřebná rozhodnutí v rámci realizace podnikatelské činnosti a nakládání s majetkem Společnosti. II. Podnikatelská činnost a stav závazků Společnosti Společnost byla založena notářským zápisem NZ 436/2023 jako akciová společnost dne 6. 3. 2023 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku u Městského soudu v Praze dne 14. 3. 2023. Ke dni vyhotovení této zprávy není Společnost účastníkem jakýchkoliv soudních sporů, arbitrážního řízení ani správního řízení, které by mohly mít negativní dopad na majetek Společnosti. Představenstvu Společnosti není známo, že by ze strany třetích osob byl vznesen jakýkoli nárok ve vztahu k majetku Společnosti. V průběhu účetního období nedošlo k nabytí vlastních akcií Společností. Společnost vydala dne 27. 9. 2023 dluhopisy, ISIN CZ0003552929, s pevnou úrokovou sazbou ve výši 8,25 % p. a. v jedné tranši. Výplata úroku probíhá pololetně, vždy k 27. září a 27. březnu. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000 Kč, celková jmenovitá hodnota emise činí 3.000.000.000 Kč. Dluhopisy jsou splatné v roce 2028. Dluhopisy jsou vedeny v centrální evidenci zaknihovaných cenných papírů u společnosti Centrální depozitář cenných papírů, a.s., IČO: 250 81 489, se sídlem Rybná 682/14, Staré Město, 110 00 Praha 1. Emise je vydána podle českého práva a nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na regulovaném volném trhu společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s., IČO: 471 15 629, se sídlem Praha 1, Rybná 14/682.
Čistý výtěžek emise Dluhopisů byl použit na poskytnutí úročeného úvěru do výše 3 006 760 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 8,48 % p. a., na základě SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT ze dne 27. 9. 2023 uzavřené mezi Společností jako věřitelem a jediným akcionářem společnosti J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC jako dlužníkem. III. Ekonomické výsledky Stav majetku Společnosti zobrazuje účetní závěrka sestavená ke dni 31. 12. 2024 včetně její přílohy, která specifikuje podrobnosti k jednotlivým položkám. Hospodářským výsledkem za rok 2024 je zisk ve výši 6 972 755,79 Kč. IV. Majetkové účasti Společnost nevykazuje majetkovou účast v dalších podnikatelských subjektech. V. Zaměstnanci Společnost nemá ke dni 31. 12. 2024 žádné zaměstnance. VI. Skutečnosti po rozvahovém dni Po datu účetní uzávěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný vliv na informace uváděné v účetní závěrce sestavené ke dni 31. 12. 2024. VII. Záměr Společnosti pro rok 2025 V průběhu roku 2024 Společnost hodlá dále usilovat o dosažení kladného hospodářského výsledku a efektivní hospodaření. Společnost nepředpokládá, že v následujícím účetním období budou Společností vydány jiné dluhopisy obchodované na regulovaném volném trhu organizovaném Burzou cenných papírů Praha, a.s., než ty, které Společnost již 27. 9. 2023 vydala. VIII. Důležitá rozhodnutí orgánů Společnosti Rozhodnutí orgánů Společnosti se týkala běžné agendy spojené s vykonávanou činností Společnosti a plnění povinností stanovených těmto orgánům platnou právní úpravou České republiky a stanovami Společnosti. V Praze dne 25. 4. 2025 ____________________________ Martina Fuková, člen představenstva JTSEC CZ Financing 1, a.s.
JTSEC CZ Financing 1, a.s. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE A NÁVRH NA VYPOŘÁDÁNÍ HOSPODÁŘSKÉHO VÝSLEDKU ke schválení jedinému akcionáři v působnosti valné hromady společnosti: JTSEC CZ Financing 1, a.s., se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 191 46 728, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložka 28016 (dále jen „Společnost“) Představenstvo prohlašuje, že účetní závěrka sestavená ke dni 31. 12. 2024 zahrnuje veškeré operace patřící do účetního období roku 2024. Podrobnosti k jednotlivým částem účetní závěrky jsou obsaženy v přiložené účetní závěrce. Představenstvo Společnosti konstatuje, že řádná účetní závěrka Společnosti odpovídá skutečnosti, je sestavena ve smyslu platných právních předpisů České republiky, účetnictví je vedeno průkazně a věrně vyjadřuje stav majetku Společnosti. Hlavní ukazatele řádné účetní závěrky za rok 2024 (v tis. Kč) Aktiva celkem 3 009 937 Pasiva celkem 3 009 937 Dlouhodobá aktiva 2 926 603 Vlastní kapitál 175 Oběžná aktiva 83 334 Cizí zdroje 3 009 762 Hospodářským výsledkem za rok 2024 je zisk ve výši 6 972 755, 79 Kč. Představenstvo navrhuje jedinému akcionáři schválit řádnou účetní závěrku Společnosti za rok 2024. Návrh na vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2024: Představenstvo Společnosti navrhuje jedinému akcionáři Společnosti, tj. společnosti J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC, vypořádat hospodářský výsledek Společnosti za rok 2024 tak, že převede zisk ve výši 6 972 755,79 na účet neuhrazená ztráta minulých let. V Praze dne 25. 4. 2025 Za představenstvo Společnosti ____________________ Martina Fuková, člen představenstva
Zpráva dozorčí rady společnosti JTSEC CZ Financing 1, a.s., se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 191 46 728, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložka 28016 (dále jen „Společnost“), pro účely rozhodnutí jediného akcionáře Společnosti 1) Zpráva o činnosti dozorčí rady Dozorčí rada pracovala v roce 2024 do současnosti ve složení: člen dozorčí rady: Libor Kaiser V uplynulém období se člen dozorčí rady zabýval hodnocením hospodářské situace v roce 2024 a koncepcí činnosti Společnosti na rok 2025, zprávou představenstva o vztazích za rok 2024, hodnocením řádné účetní závěrky za rok 2024 a návrhem představenstva na vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2024. 2) Řádná účetní závěrka a návrh představenstva na vypořádání hospodářského výsledku za rok 2024 Člen dozorčí rady přezkoumal účetní závěrku Společnosti za rok 2024 a návrh představenstva na vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2024. Člen dozorčí rady Společnosti konstatuje, že řádná účetní závěrka Společnosti odpovídá skutečnosti, je sestavena ve smyslu platných právních předpisů České republiky, účetnictví je vedeno průkazně a věrně vyjadřuje stav majetku Společnosti. K návrhu představenstva na vypořádání hospodářského výsledku dozorčí rada nemá výhrady. 3) Zpráva představenstva o vztazích mezi propojenými osobami v roce 2024 Člen dozorčí rady přezkoumal zprávu představenstva o vztazích mezi propojenými osobami zpracovanou představenstvem Společnosti v souladu se zákonem č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích, ve znění pozdějších předpisů a konstatuje, že k této zprávě nemá žádné výhrady. 4) S ohledem na tyto skutečnosti předkládá dozorčí rada jedinému akcionáři Společnosti toto vyjádření - Dozorčí rada nemá námitek k řádné účetní závěrce Společnosti za rok 2024. - Dozorčí rada nemá námitek k návrhu představenstva na vypořádání hospodářského výsledku za rok 2024. - Dozorčí rada nemá námitek ke zprávě představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku za rok 2024. - Dozorčí rada nemá námitek ke zprávě o vztazích mezi propojenými osobami za rok 2024. 5) Zpráva o kontrolní činnosti dozorčí rady Dozorčí rada při hodnocení výsledků roku 2024 konstatuje, že nezjistila žádné závady v chodu a aktivitách Společnosti, ani závady ve výkonu funkce členů představenstva Společnosti a že podnikatelská činnost Společnosti se uskutečnila v souladu s právními předpisy České republiky a stanovami Společnosti. 6) Na základě výše uvedených skutečností doporučuje dozorčí rada jedinému akcionáři Společnosti schválit - řádnou účetní závěrku za rok 2024; - návrh na vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2024 způsobem navrženým představenstvem. V Praze dne 25. 4. 2025 ____________________________ Libor Kaiser, člen dozorčí rady JTSEC CZ Financing 1, a.s.
